Crédito Hipotecario

Real Estate Market 79 E n f o qu E E l mercado hipo- tecario mexicano se desarrolla en forma sana, gra- cias a que afor- tunadamente la banca mexicana no ha competido con riesgo. Si compitiéramos con riesgo, y sobre todo, si entráramos en una ce- guera colectiva como la que vivieron otros países en el mundo, lo que suce- dería es una expansión muy rápida del crédito, pero esa película ya sabemos cómo acaba: termina con efectos cola- terales dramáticos más allá de familias que pierden su casa, también destruc- ción de valor y la caída generalizada en los precios de las viviendas. Vemos una prudencia de la banca no solo hacia la colocación del crédito, sino también cuidando al consumidor. Por ejemplo, en Banamex, siete de cada 10 hipotecas solicitadas son aprobadas. Esencialmente, hay tres factores por los cuales se niega un crédito: • La primera es que no hay una fuente de ingresos estable, perma- nente y comprobable. • La segunda, cuando hay un ni- vel de endeudamiento más allá de lo saludable en una persona. • Y la tercera, que haya un mal historial creditico. En ocasiones un mal historial credi- tico viene asociado a las otras dos, pero no siempre. A lo mejor una persona tiene un buen historial creditico pero si están presentes algunas de las otras dos variables, como un nivel de endeuda- miento elevado o falta de comproban- tes de ingresos, no accede al crédito. Apreciamos una demanda real por tomar una crédito hipotecario para adquirir un inmueble, pero también vemos que hay inversionis- tas que ante el nivel de tasas de in- terés históricamente bajas que hoy vivimos, de pronto consideran como una alternativa de inversión comprar una propiedad para rentarla, lo cual también es válido; sin embargo, no vemos un inversionista, en ningún banco, que traiga 10 casas con hipo- teca para rentarlas o un consumidor que lo esté buscando. Visto de otra manera, no vemos una demanda impulsada por especu- lación, sino una demanda real impul- sada por la necesidad de contar con un patrimonio para vivirlo. Lo que ha pasado durante los últimos 16 años en nuestro país, dentro del mercado hipotecario, ha- bla de una historia de éxito pero con mucha prudencia. El mercado hipotecario se ha visto expuesto a la crisis financiera más importante (2008-2009) que ha vivido el mundo en los últimos 100 años y no pasó gran cosa en México. Tuvimos una recesión económica y probablemente el ajuste del mercado hipotecario de esos años se debió a ese fenómeno y no a una debilidad en el sector. Hemos visto que nuestro mercado evolucionó con productos más sofis- ticados, con una competencia donde las tasas de interés bajaron muchísi- mos, a niveles mínimos históricos, pero nunca rompimos un nivel que fuera insostenible.