Javier Sordo Madaleno

76 | Real Estate Market C R É D I T O paramétrico socioeconómico que uno interpretativo de riesgo de crédito. “Para el segmento al que le estaban tocando la puerta sin antecedentes de crédito bastaba con cumplir un perfil socioeconómico y se preocupaban más por una garantía de una casa bien cons- truida. Dentro de las condiciones so- cioeconómicas estaba el tener trabajo, cierta antigüedad en el empleo, número de hijos y su edad”, manifestó Isidoro Sánchez. Agregó que también los canales de ventas han sido diferentes, ya que 95 por ciento de lo que las Sofoles colocan vie- nen de desarrolladores inmobiliarios, mientras que en la banca casi la mitad vie- ne de sus clientes de sucursales o de clien- tes individuales que van a las mismas, aunque no sean clientes de la institución. E XPECTATIVAS Los especialistas consultados por Real Estate Market & Lifestyle coincidieron en señalar que, pese a que se tiene un año electoral a la vista, no existe ninguna preocupación, porque se tiene una eco- nomía fuerte, lo que hará que las tasas de interés de créditos hipotecarios no cambien de manera importante. “Aun cuando el candidato electoral fi- nal o el presidente no le guste al inversio- nista, al medio financiero, creo que la eco- nomía no sufrirá, la economía es muy fuerte y el que llegue a Los Pinos no ten- drá para dónde hacerse más que seguir ha- ciendo lo necesario para fomentar que la economía crezca, porque representa em- pleos y es lo que necesita este país. En ese sentido, en Hipotecaria Nacional estamos tranquilos apostándole al futuro, por eso la tasa de interés que tenemos actualmen- te es de 11.75 por ciento el primer año, 11.25 por ciento el segundo hasta llegar a 9 por ciento en el quinto año, lo que es una señal de la confianza en la economía y el país”, expresó Víctor Manuel Requejo. Oscar Regalado consideró que para el próximo año seguirá un crecimiento muy interesante y no espera que haya una desaceleración en este mercado. Su expectativa es que va a seguir creciendo a tasas de dos dígitos y que también la construcción de vivienda va a seguir cre- ciendo de una manera interesante. “Para la banca se estima que en 2006 exista un crecimiento de 40 por ciento, es decir, aproximadamente 70 mil créditos, mien- tras que en 2007 sería de 30 por ciento, lo que llevaría a 90 mil créditos”, ponde- ró el ejecutivo de Banamex. Isidoro Sánchez comentó que la banca considera que las variables macroeconó- micas del país están controladas y que además se tiene orden con disciplina fiscal y monetaria, por lo que las condiciones macroeconómicas están más sólidas que las variantes políticas que generen ruido. “Para 2006 la banca va a seguir evo- lucionando, de atender al segmento aho- ra de los 6 mil 500 o 7 mil pesos de ingre- so bruto mensual, lo que significa bajarse un escaloncito más a fin de ganar algo más de volumen. Esto porque hemos aprendido a tocarle la puerta a los seg- mentos semiformales, además de que también ya estamos aprendiendo a tocar la puerta de los que no tienen anteceden- tes de crédito, pero cuyos ingresos están por arriba de los 9 mil pesos brutos EVOLUCIÓN TASAS DE CRÉDITO HIPOTECARIO 2005 (CONSIDERANDO CRÉDITO A 15 AÑOS, EN PESOS Y A TASA FIJA) Tasa Interés Nominal (% Anual) INSTITUCIÓN Dic-2004 Abr-2005 Nov-2005 Nov-2005 Contratación Objetivo * Banamex 12.00 12.00 11.75 9.00 GE Money Crédito Hipotecario 13.50 11.75 11.75 Hipotecaria Nacional 13.73 11.75 11.75 9.00 HSBC 12.95 11.80 11.10 Santander Serfin 12.99 a 13.1 12.49 11.90 9.72 Scotiabank Inverlat 12.90 11.85 10.90 Promedio 13.02 11.94 11.53 Fuente: Real Estate con información de los intermediarios financieros. * = Para lograr esta tasa, los clientes deberán mostrar a la institución que cumplieron las condiciones pactadas de pago durante 5 años. mensuales”, explicó el director de crédi- to hipotecario en Santander Serfin. El ejecutivo también delimitó que los análisis van a seguir siendo de riesgo, pero se enriquecerán con un poco de as- pectos socioeconómicos, a fin de ayudar para que los clientes califiquen ante la banca, esto con el propósito de acceder a sectores de menores ingresos. “Habrá una importante guerra pu- blicitaria para el 2006, con atributos muy sencillos y pequeños que harán di- ferencias muy chiquitas, por lo que la clientela deberá ayudarse con la infor- mación que existe en los folletos, en las páginas de Internet, a través de los si- muladores del Banco de México, las ta- blas que ha sacado la Condusef, para que aprenda a elegir el crédito que más le convenga de acuerdo con su perfil. “De esta forma debe considerar las publicidades especializadas como atrac- tivos, pero meterse en detalle a fin de seleccionar la mejor opción a partir de comparar con mucha eficiencia”, dijo Isidoro Sánchez. RE EVOLUCIÓN CRÉDITOS HIPOTECARIOS OTORGADOS INSTITUCIÓN 2004 2005 2006 (Estimado) (Estimado) Banamex 6,808 17,000 ND GE Money Crédito Hipotecario 4,482 3,050 7,800 HSBC 2,348 5,500 6,500 Santander Serfin 4,000 6,200 a 6,500 12,500 -13,000 Sistema Bancario Total 33,000 53,000 a 55,000 70,000 a 75,000 Hipotecaria Nacional (Sofol) 25,936 48,900 59,700 Total Bancos y Sofoles 90,000 135,000 160,000 Fuente: Real Estate con información de los intermediarios financieros.