Crédito Hipotecario

Real Estate Market 97 A la par de darse por concluida la venta de las instituciones bancarias por parte del Estado, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) abrió la oportunidad para que esta- blecieran nuevos bancos en el país. También, una vez termina- do el proceso de privatización, de la mano con los niveles de inflación y tasas de interés bajas, luego de las llamadas crisis recurrentes, se presentó una gran avalancha de crédito al sector privado, sobre todo, de crédito al consumo y donde destacó el crédito hipotecario. Una de las características de dicho crédito fue que se otorgaba con tasas variables. Sin embargo, lo que fue bautizado como la época de la gran “borrachera” del crédito en México, debido a la gran competencia que se observó, trajo desajustes importantes en el sector financiero, cuando el país entró en crisis por causa del denominado “error de diciembre”, cuando a menos de un mes de haber iniciado la administración del presidente Ernesto Zedillo, en diciembre de 1994, se volvió a presentar una nueva crisis devaluatoria. En 1995 con el espectacular rebote de la inflación y tasas de interés, muchos créditos –sobre todo los banco hipotecarios- se volvieron impagables, ocasionando un severo desequilibrio en la cartera vencida de la banca, lo que ocasionó la insolvencia de las instituciones, intervenciones gerenciales, algunas nuevas fusiones y prácticamente la quiebra del sistema bancario na- cional, desatando la crisis más severa de la banca en México. En febrero del 95 se ampliaron los límites de la participa- ción de la banca extranjera en el país, mismos que se habían acordado en el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN). Este cambio derivó en una importante inyec- ción de capital foráneo en tres instituciones: Bancomer, Serfin y Bancrecer. Meses más adelante, BBV suscribió una carta de intención para adquirir la totalidad de las acciones de Banco Mercantil Probursa. Como parte del proceso de crisis bancaria, durante el periodo 1994-2001 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) con la facultad que le otorga la Ley de Instituciones de Crédito y la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, ordenó la intervención gerencial de 15 instituciones de crédito. Las pérdidas que ocasionó la crisis bancaria fueron com- partidas entre la sociedad, representada por el gobierno y los accionistas de los bancos. El programa de capitalización con compra de cartera se implementó entre 1995 y 1996, finali- zándose los acuerdos de compra en el verano de 1997. A la par se constituyeron programas de apoyo a deudores a través de Unidades de Inversión (Udis). En 1998 se sustituye el Fobaproa por el Instituto para la Protección del Ahorro Bancario (IPAB) y de nueva cuenta se inició un proceso de reestructura de todo el sistema bancario, que implicó la venta de las instituciones a diversos grupos extranjero durante 1999, por lo que el periodo de vida bancaria reprivatizada en manos de mexicanos fue breve. Al final, el balance de este proceso indicó que 13 instituciones fueron incorporadas a gru- pos financieros y el resto quedaron en poder de grupos constituidos por personas físicas. El gobierno federal recibió 37,856 millones de pesos (mdp) por la venta de acciones de los bancos, quedando un total de 130,000 accionistas frente a los 8,000 que había en 1982. P e R s P e ct i va