ADI 25 años

Real Estate Market 148 C r éd i to El fideicomiso se planteó como obligatorio, pero gracias a las modifi- caciones del Ejecutivo local, se deter- minó que será opcional para el adulto mayor. Sin embargo, el dictamen acota otros términos del contrato. En segundo lugar, la nueva re- glamentación delimita las tasas a las que se puede negociar la Hipoteca Pensionaria. El precio que se esta- blezca en el contrato deberá ser menor o igual al promedio de las tasa de interés de los instrumentos hipotecarios tradicionales y la tasa interbancaria de equilibrio (TIIE). De acuerdo con información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), la tasa promedio ponderada para créditos de adqui- sición de vivienda en septiembre de 2016 fue de 9.5% anual; mientras que la TIIE 91 fue de 4.7 por ciento. De tal forma que si se realizará un con- trato la tasa máxima que se podría pactar sería de 7.1% para ese mes, sin tomar en cuenta el valor esperado de la TIIE, ni la previsión de riesgos por cada cliente, ni las características del inmueble. SUGIEREN INSTRUMENTO CON LIBRE MERCADO Con esta tasa regulada, la oferta de HI sería probablemente nula al estar por debajo de las tasas de adquisi- ción. Independientemente de la tasa que se utilice en el marco regulatorio, un producto que nace con control de precios está destinado al fracaso. Sería mejor dejar al mercado y a la competencia determinar las tasas. Las Hipotecas Inversas son pro- ductos populares entre retirados de Reino Unido y Estados Unidos. Dado que en la CDMX no es obli- gatorio utilizar el fideicomiso, lo más probable es que en los contra- tos que no empleen este servicio se solicite la contratación de un segu- ro. Así mismo en Australia, Canadá y Estados Unidos la ley también in- cluye cursos obligatorios para pen- sionados que aseguran la compren- sión de los contratos. En Alemania está en una etapa de implementa- ción desde hace algunos años. Otra cláusula establece que la can- tidad pactada no podrá ser inferior a 70% del valor de la vivienda. En gene- ral, el porcentaje prestado depende de la edad del solicitante y su beneficia- rio (cónyuge, concubina o concubina- rio), de las tasas de interés esperadas y del convenio con el cliente, pero los préstamos no siempre se pactan por el mayor monto posible. Según los datos del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de Estados Unidos, el Límite al Principal no suele superar 70%, salvo en casos de tasas esperadas bajas y solicitan- tes mayores a los 85 años, de acuer- do con BBVA Research. Retomando el ejemplo de Estados Unidos, las HI manejan tasas un poco más altas que la tasa hipotecaria fija que actualmente ronda el 4%, y generan 58,000 préstamos al año, tan solo en 2015. Otra singularidad de la legislación de la Ciudad de México establece que para la amortización los herederos dis- ponen de 10 meses, en cambio, para el Estado de México al igual que en la ma- yoría de países en los que se utilizan este tipo productos, los beneficiarios cuentan con seis meses para decidir sobre la deu- da, ya sea reestructurando el crédito, cancelando la deuda o permitiendo que la entidad crediticia adjudique la propie- dad y proceda con la venta. De implementarse, se espera que cada dos años se actualice el avalúo por parte de la entidad financiera, pese a que es un costo que se puede transferir me- diante los precios de la oferta. Las cifras de la Encuesta Nacional de Ingreso y Gasto de los Hogares (ENIGH) 2014 señalan que de las per- sonas mayores de 60 años declaradas jefes del hogar el 83.26% es propietario de su vivienda. ADTSC ABR De acuerdo a la CNBV, la tasa promedio de créditos para vivienda fue de 9.5% anual. En EU llegan a 70% del valor de los inmuebles comprometidos.