El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.07% o 1.3 centavos, cotizando alrededor de 20.22 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.1266 y un máximo de 20.2976 pesos por dólar. En el mercado cambiario se observó una recuperación para varias divisas tras la publicación de los datos de empleo en Estados Unidos que muestran señales mixtas. El mercado sigue ponderando si los datos fueron positivos o si podría estar señalando una desaceleración en el mercado laboral.
En Estados Unidos el reporte del empleo correspondiente al mes de abril mostró la creación de 428 mil posiciones laborales, por encima de las expectativas del mercado de 380 mil. Con esto, la tasa de desempleo se mantiene en 3.6%, siendo la menor tasa desde febrero del 2020. Por otro lado, la tasa de subocupación subió a 7.0% desde el 6.9% de marzo y los salarios promedio por hora crecieron 0.3%, por debajo de la expectativa del mercado de 0.4 por ciento.
Las divisas más apreciadas esta mañana son la corona noruega con 0.76%, la corona sueca con 0.60%, el peso mexicano con 0.55%, el shekel israelí con 0.51%, la corona danesa con 0.39% y el euro con 0.38%. En otros mercados financieros se observa cautela. En Europa, los principales índices del mercado de capitales registran pérdidas en promedio cercanas al 1%, pues se están reflejando las pérdidas de ayer durante la sesión americana. Por su parte, en el mercado de futuros el S&P 500 muestra un retroceso del 0.44%, mientras que el Nasdaq pierde 0.58 por ciento.
El petróleo inicia la sesión con ganancias, con el WTI avanzando 1.57% a 109.95 dólares por barril, ya que el mercado petrolero continúa ajustado, debido a la prohibición de petróleo ruso por parte de la Unión Europea y ante la noticia de que Estados Unidos iniciará una recompra de petróleo para reponer sus reservas. Por un lado, el bloque europeo tiene la intención de prohibir gradualmente el crudo ruso hacia finales de año para castigar al gobierno de Rusia por su invasión de Ucrania.
Por otro lado, se espera que el proceso de Estados Unidos para reponer sus reservas estratégicas comience en otoño, por lo que las entregas de petróleo posiblemente no serán este año. Para el resto de las materias primas se observan pérdidas, como resultado de una mayor cautela ante la incertidumbre sobre el futuro de la actividad económica global. El gas natural en Europa pierde 9.27%, mientras que el aluminio retrocede 2.01%, el mineral de hierro pierde 1.55%, el cobre retrocede 0.55%, el níquel 0.33% el maíz 1.25%, la soya 0.97% y el trigo 0.90 por ciento.
El proceso de EU para reponer sus reservas estratégicas de petróleo iniciaría en otoño.
En cuanto a indicadores económicos en México, el INEGI publicó las cifras de Inversión Fija Bruta correspondientes a febrero del 2022, las cuales muestran que durante el mes la inversión disminuyó a una tasa del 2.97% respecto al mes pasado. Con esto, el indicador de inversión fija bruta registró su mayor caída mensual desde junio del 2021 e interrumpió una secuencia de cuatro meses consecutivos de crecimiento mensual en los que acumuló un aumento de 4.10% hasta enero. Con respecto al mismo mes del año pasado, la IFB creció a una tasa de 1.51 por ciento.
En cambio, la inversión en maquinaria y equipo importados registró un crecimiento en el mes de 12.42%, con la inversión en equipo de transporte creciendo 14.38% y el resto 11.84%. Comparando las cifras de febrero 2022 con el nivel pre pandemia (febrero 2020), se observa que la inversión fija bruta tiene un rezago de 2.57%, concentrado específicamente en la inversión en equipo de transporte nacional e importado (-13.85% y -15.81%, respectivamente) y construcción (-12.84%). Asimismo, respecto al máximo histórico registrado en septiembre 2015, la IFB muestra una caída de 15.67 por ciento.
El indicador mensual de consumo privado mostró un crecimiento mensual del 1.3% durante febrero, avanzando durante ocho meses consecutivos de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. Así, el indicador mostró un crecimiento a tasa anual del 9.9% y se ubica 1.9% por arriba de febrero del 2020 y en su mayor nivel en registro.
Al interior, el consumo de bienes nacionales creció a una tasa mensual del 1.0%, mostrando un avance de 3.2% con respecto a febrero del 2020. Por su parte, el consumo de servicios nacionales creció a una tasa mensual del 1.6% y el indicador todavía muestra un rezago del 3.6% con respecto al nivel pre pandemia. Es muy importante señalar que el indicador de consumo privado se ha recuperado respecto a febrero del 2020. Sin embargo, esto no implica que en 2022 se han restablecido los niveles de todo el 2019.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.12 y 20.30 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inicia la sesión con un incremento de 5.8 puntos base, ubicándose en 3.09%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 2 puntos base, ubicándose en 9.17 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.79% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.3193 a un mes, 20.9083 a 6 meses y 21.6126 pesos por dólar a un año.