El peso inicia la semana con una apreciación de 0.22% o 3 centavos, cotizando alrededor de 17.04 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1136 y un mínimo de 17.0456 pesos por dólar. El mercado está a la espera de la publicación de la inflación de Estados Unidos de enero, mañana martes 13 de febrero a las 7:30 horas. Se estima que la inflación anual de Estados Unidos se ubicó en 2.9% en enero, desacelerándose desde 3.4% de diciembre. De materializarse la expectativa, el dólar se debilitaría, lo que impulsaría al tipo de cambio en México a romper el nivel psicológico de 17.00 pesos por dólar, para dirigirse hacia el soporte de 16.90 pesos.
En la sesión, el dólar permanece sin cambios debilitándose 0.01%, de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más apreciadas hoy son: el peso chileno con 0.36%, la corona noruega con 0.32%, la corona sueca con 0.29%, el shekel de Israel con 0.29%, la rupia de Indonesia con 0.26% y el peso mexicano con 0.22%. Por el contrario, las divisas más depreciadas hoy son: el dólar neozelandés con 0.31%, el florín húngaro con 0.22%, el euro con 0.10%, la libra esterlina con 0.10%, la corona danesa con 0.08% y el franco suizo con 0.08 por ciento.
En el mercado de capitales también se observan pocos cambios, con el CAC 40 de Francia ganando 0.36%, el DAX alemán con un avance de 0.35% y el FTSE 100 del Reino Unido con una caída de 0.13%. En el mercado de futuros de Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.07%, el Nasdaq 100 gana 0.02% y el S&P 500 sube 0.01 por ciento.
En cuanto a indicadores económicos, el INEGI publicó las cifras del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Pesados correspondiente a enero de 2024. En este mes se vendieron 4,290 vehículos pesados al menudeo, alcanzando un máximo histórico para un mes de enero, con un incremento de 30.95% respecto al mismo mes del año pasado. Por su parte, se vendieron 3,754 vehículos al mayoreo en el mercado nacional, mostrando un crecimiento anual de 10.35% y alcanzando también un máximo histórico para un mes de enero. Por otro lado, en enero se produjeron 15,587 vehículos, disminuyendo 16.05% anual. Por último, se exportaron 11,891 unidades, ubicándose 21.88% por debajo del máximo alcanzado en enero de 2023.
INEGI también publicó los datos de la Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) correspondiente a diciembre del 2023, la cual muestra que en el último mes del 2023 entraron al país un total de 7.87 millones de visitantes internacionales. Con esto, el total de visitantes que recibió México en el 2023 alcanzó 74.4 millones de personas, mostrando un aumento de 12.76% respecto al 2022. Sin embargo, esta cifra es 23.60% inferior a la registrada en el 2019, previo al comienzo de la pandemia de Covid-19.
La razón por la cual el número de visitantes internacionales no logra recuperar los niveles pre pandémicos es por la entrada de excursionistas (aquellos que viajan a México pero no se quedan ni una noche) internacionales. En el 2019 entraron a México 52.4 millones de excursionistas, mientras que en 2023 esta cifra fue de 32.9 millones, que implica una disminución de 32.25%. Esto pudo deberse a 1) la apreciación del peso frente al dólar, 2) la elevada inflación en el sector servicios y 3) la inseguridad pública en México.
Respecto al gasto de los turistas, en el 2023 los visitantes internacionales gastaron 30 mil millones de dólares, mostrando un aumento de 7.03% respecto al 2022 y de 22.03% respecto al 2019. Sin embargo, considerando la variación en el tipo de cambio y en el nivel de precios según el INPC, el gasto real en pesos aumentó 14.75% en el año, pero respecto al 2019 disminuyó 1.45 por ciento.
Además de la publicación de inflación de Estados Unidos, en la semana será relevante: 1) las solicitudes de hipotecas el 14 de febrero, a las 6:00 horas, 2) las ventas minoristas de enero, el 15 de febrero a las 7:30 horas, 3) las solicitudes de apoyo por desempleo de la semana, el 15 de febrero a las 7:30, 4) la producción industrial de enero, que se publicará el 15 de febrero a las 8:15 y 5) la inflación al productor de enero, que se publicará el 16 de febrero a las 7:30 horas.
En México la encuesta mensual de la industria manufacturera de diciembre se publicará el 14 de febrero a las 6:00 horas. Finalmente, en Europa será relevante la publicación del PIB del 4T y la producción industrial de diciembre, el 14 de febrero. Cabe destacar los mercados de China, Taiwán y Vietnam permanecerán cerrados esta semana por la celebración del Año Nuevo Lunar.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.01 y 17.13 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 2.5 puntos base, ubicándose en 4.15%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 1.2 puntos base, ubicándose en 9.21 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.70% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1268 a un mes, 17.5469 a 6 meses y 18.0418 pesos por dólar a un año.