El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.42% o 7.3 centavos, cotizando alrededor de 17.42 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.3392 y un máximo de 17.4405 pesos por dólar. La depreciación del peso se debe a un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.20% de acuerdo con el índice ponderado, debido a cautela del mercado en anticipación a información económica relevante. Mañana en Estados Unidos se publica la inflación de noviembre, que el mercado espera en una tasa anual de 3.1%, mientras que el miércoles 13 será la publicación de la inflación al productor, que el mercado estima en 1.1% anual. Asimismo, el miércoles a las 13:00 horas será el último anuncio de política monetaria de la Reserva Federal en el año.
Otro factor que impulsó al dólar fue la publicación el pasado viernes del reporte de empleo en Estados Unidos, que mostró la creación de 199 mil posiciones laborales en noviembre, superando la expectativa del mercado de 180 mil, mientras que la tasa de desempleo se ubicó en 3.7%, su menor nivel desde julio de este año. Esta mañana, el mercado descuenta que la Reserva Federal recortará la tasa de interés 10 puntos base el 20 de marzo del 2024, por debajo de los 12 puntos base el pasado viernes. La Reserva Federal hace movimientos de 25 puntos base, por lo que la disminución de 12 a 10 puntos base implica que el mercado está esperando que será hasta la reunión posterior (1 de mayo del 2024) cuando la Reserva Federal haga su primer recorte.
En la canasta amplia de principales cruces, pocas divisas ganan terreno hoy: el rublo ruso con 0.76%, la libra esterlina con 0.22% y la corona checa con 0.06%. Las divisas más depreciadas son: el yen japonés con 0.98%, el rand sudafricano con 0.82%, el won surcoreano con 0.72%, la rupia de Indonesia con 0.67%, el dólar taiwanés con 0.44% y el peso mexicano con 0.42%. La depreciación del yen japonés se debe a que el Banco de Japón señaló que no ven necesario poner fin a la tasa negativa.
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto al comienzo de la semana. En Asia, el Nikkei 225 de Japón avanzó 1.50%, el Hang Seng de Hong Kong perdió 0.81% y el CSI 300 de Shanghái avanzó 0.59%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.57%, el CAC 40 avanza 0.33% y el DAX de Alemania avanza 0.05%. En el mercado de futuros, el Dow Jones no muestra cambios, el S&P 500 pierde 0.08% el Nasdaq pierde 0.19%.
En cuanto a indicadores económicos, el INEGI publicó las cifras del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Pesados correspondientes a noviembre de 2023. En este mes se vendieron 4,738 vehículos pesados al menudeo, alcanzando la cifra máxima desde que se tiene registro (enero de 2018), incrementando 34.53% respecto al mismo mes del año pasado. Por su parte, se vendieron 4,868 vehículos al mayoreo en el mercado nacional, mostrando un crecimiento anual de 29.23%. Por otro lado, en noviembre se produjeron 17,848 vehículos, incrementando 2.04% anual.
Por su parte, la Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) correspondiente a octubre del 2023 mostró que en el mes ingresaron al país un total de 5.91 millones de visitantes, 3.41% por encima del total que entraron al país en el mismo mes del 2022. No obstante, aún existe un rezago considerable de 27.22% respecto a los niveles observados en el mismo mes del 2019, previo a la pandemia. En cuanto al gasto total de los visitantes, destaca que alcanzó 2.02 mil millones de dólares, con un retroceso de 1.41% respecto al mismo mes del año pasado.
Esta semana, además del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, destacan los anuncios de política monetaria de varios países. El miércoles 13 también será el anuncio del Banco Central de Brasil, el jueves 14 serán los anuncios de los bancos centrales de Suiza, Noruega, Taiwán, Ucrania, Reino Unido, la Eurozona, México y Perú. Finalmente, el viernes 15 será el anuncio de política monetaria de Rusia. Para México no se esperan cambios en la tasa de interés, pero será relevante el tono del comunicado, pues se espera que el Banco de México inicie con los recortes de tasa de interés en el primer trimestre del 2024.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 17.28 y 17.48 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 4.6 puntos base, ubicándose en 4.27%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 0.1 puntos base, ubicándose en 9.31 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.13% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4393 a un mes, 17.9397 a 6 meses y 18.4688 pesos por dólar a un año.