El peso inicia la sesión cotizando en 17.02 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.28% o 4.7 centavos, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9530 y un máximo de 17.0681 pesos por dólar. En Estados Unidos, la inflación de diciembre se ubicó en una tasa anual de 3.4%, por encima de la expectativa de mercado de 3.2%. A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.3%, por encima de la expectativa del mercado de 0.21% y siendo el mayor crecimiento a tasa mensual desde septiembre del 2023. Por otro lado, la inflación subyacente, que determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 3.9% anual, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 3.85%, pero ligando 9 meses consecutivos de desaceleración y ubicándose en su menor nivel desde mayo del 2021. A tasa mensual, la inflación subyacente se ubicó en 0.3%, por encima de la expectativa del mercado de 0.21 por ciento.
Al interior, la inflación mensual del componente de energía mostró una inflación de 0.4%, después de 2 meses consecutivos de caídas. Destaca también la inflación mensual de los commodities de -0.005%, ligando 7 meses consecutivos de caídas. Por otro lado, el componente de servicios creció 0.4% a tasa mensual y 5.3% a tasa anual, su menor crecimiento anual desde mayo del 2022.
La aceleración de la inflación podría disminuir la probabilidad de un primer recorte en la tasa de interés en marzo, sobre todo porque los costos de los fletes marítimos muestran presiones importantes nuevamente, ante el menor flujo en el Canal de Panamá y los conflictos en Medio Oriente. De hecho, ayer por la tarde, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, mencionó que la Fed necesita ver más señales de desaceleración en la economía antes de reducir la tasa de interés y que los niveles actuales de política monetaria son adecuados para llevar la inflación al objetivo del 2%. Hoy el mercado se mantendrá a la espera de los comentarios de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, quien hablará de la inflación y las perspectivas económicas a las 10:40 horas y de los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, quien hablará sobre el Soft Landing a las 11:40 horas.
Bajo este contexto, el dólar estadounidense se fortalece 0.07%, de acuerdo al índice ponderado, llevando a la mayoría de las divisas se deprecien en la sesión: el zloty polaco con 0.54%, el florín húngaro con 0.53%, la corona checa con 0.49%, el franco suizo con 0.29%, el peso mexicano con 0.28%, el dólar australiano con 0.21%, el euro con 0.14% y la corona danesa con 0.13%. Por el contrario, las divisas más apreciadas son: el rublo ruso con 0.97%, el won surcoreano con 0.57%, el real brasileño con 0.44%, el peso chileno con 0.38%, el peso colombiano con 0.31%, la rupia de indonesia con 0.14% y el rand sudafricano con 0.12 por ciento.
En el mercado de capitales, los principales índices accionarios muestran ganancias, ignorando la aceleración de la inflación de Estados Unidos. El DAX alemán gana 0.21% y el CAC 40 francés se eleva 0.22%. En el mercado de futuros de Estados Unidos, el NASDAQ Composite se eleva 0.49% y el S&P 500 0.20%. Por su parte, durante la sesión asiática, el Nikkei de Japón ganó 1.77%, alcanzando un nuevo máximo de 35,157.56 puntos, no visto desde el 23 de febrero de 1990.
En cuanto a política monetaria, el Banco de Corea mantuvo su tasa de interés sin cambios en 3.5%, en línea con la expectativa del mercado y descartó posibles aumentos. En su comunicado, el Banco de Corea también agregó que espera una lenta desaceleración de la inflación, debido a los recientes aumentos en los precios de los alimentos y la energía.
En cuanto al mercado petrolero, el WTI inicia la sesión ganando 1.96%, cotizando en 72.77 dólares por barril, ante un aumento en las tensiones en Oriente Medio. El jueves un grupo armado abordó un buque petrolero en Omán, elevando el riesgo de una escalada del conflicto en esa región. El día anterior, los rebeldes hutíes respaldados por Irán que operan desde Yemen, lanzaron su mayor ataque hasta la fecha contra rutas marítimas comerciales en el Mar Rojo e intensificaron los ataques israelíes en el sur y centro de Gaza.
En México, la Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) correspondiente a noviembre del 2023 muestra que en el mes ingresaron al país un total de 6.32 millones de visitantes, 3.76% por encima del total de visitantes que entraron al país en el mismo mes del 2022. No obstante, aún existe un rezago considerable de 26.28% respecto a los niveles observados en el mismo mes del 2019, previo a la pandemia. En el periodo enero a noviembre del 2023 ingresaron al país 66.56 millones de visitantes, mostrando un crecimiento de 13.23% respecto al mismo periodo del 2022, pero todavía se observa un rezago de 24.44% respecto al mismo periodo del 2019.
Finalmente, en cuanto al gasto total de los visitantes, la cifra del mes alcanzó los 2.48 mil millones de dólares, que a tasa anual registra un crecimiento de 1.93%. Cabe mencionar que el gasto total está explicado en 92.56% por turistas internacionales y 7.44% por excursionistas internacionales. Por su parte, el gasto medio por visitante alcanzó 392.55 dólares, cayendo 1.75% a tasa anual.
En noviembre, el Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI) mostró una contracción de 0.96%, rompiendo una racha de 8 meses consecutivos de crecimiento mensual, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. Cabe mencionar que, hasta la última información disponible, solamente 3 meses del 2023 registraron caídas: enero (-0.29%), febrero (-0.20%) y noviembre (-0.96%). Sin embargo, la contracción de noviembre es la mayor desde septiembre del 2021. cuando la actividad industrial mexicana se contrajo 2.53%. Al interior, la caída estuvo explicada por todos los sectores: 1) construcción (-2.93% mensual), 2) minería (-1.37%), 3) industrias manufactureras (-0.50%) y 4) servicios básicos (-0.43%).
A tasa anual, la actividad industrial mostró un crecimiento de 3.04%, desacelerándose desde el 5.02% registrado en octubre y siendo la menor tasa anual desde abril del 2023 (2.61%). No obstante, el indicador acumula 33 meses consecutivos de tasas anuales positivas. Con lo anterior, la actividad industrial se situó 8.38% por encima del nivel pre pandemia (febrero de 2020).
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.94 y 17.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.5 puntos base a 4.04%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 1.4 puntos base, ubicándose en 9.15 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.81% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1204 a un mes, 17.5568 a 6 meses y 18.077 pesos por dólar a un año.