La apreciación del peso ocurre a la par del debilitamiento del dólar de 0.09% de acuerdo con el índice ponderado, esto se debe principalmente a tres factores:

1. Se ha moderado la especulación sobre futuros incrementos de la tasa de interés de la Reserva Federal, luego de que ayer la nómina no agrícola mostró la creación en Estados Unidos de 57 mil posiciones laborales en junio, muy por debajo de las 113 mil esperadas por el mercado, mientras que el empleo de los dos meses previos se revisó a la baja en 74 mil posiciones. Esta mañana, el mercado está descontando un incremento de la tasa de interés de la Reserva Federal hasta el 9 de diciembre del 2026 y no se esperan incrementos de la tasa durante el 2027. 

2. Hay especulación de que Donald Trump seguirá buscando la forma de aumentar su influencia sobre la política monetaria. De acuerdo con personas con conocimiento del tema, la administración de Trump está explorando formas en las que podrían realizarse cambios en la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal. Asimismo, Trump señaló en una entrevista que seguirán trabajando para remover a Lisa Cook de su posición como gobernadora, pues la decisión de la Suprema Corte de que Cook se mantenga en su puesto se debe a procedimientos, pero no es la decisión final sobre su permanencia en el cargo. Cabe recordar que, durante el 2025, el dólar se debilitó 9.37% de acuerdo con el índice ponderado DXY, su mayor caída desde 2017, lo que se debió en parte a la percepción de que, con las acciones de Trump, podría debilitarse la autonomía de la Reserva Federal. 

3. Hoy viernes los mercados permanecen cerrados en Estados Unidos pues es feriado por el Día de la Independencia que se celebra mañana sábado. Debido a lo anterior, se reduce el volumen de operaciones en el mercado cambiario, lo que en ausencia de indicadores económicos relevantes reduce la volatilidad. Se espera que la liquidez del mercado caiga significativamente después de las 10:30 horas, tras el cierre de los mercados más importantes en Europa.

A su vez, en la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.09%, el real brasileño con 0.43%, el florín húngaro con 0.42%, el won surcoreano con 0.42%, la corona sueca con 0.36% y el peso chileno con 0.31%. Las únicas divisas depreciadas hoy son: el dólar canadiense con 0.15%, la lira turca con 0.14%, el dólar taiwanés con 0.06%, el shekel israelí con 0.02%, el yen japonés con 0.02% y el dólar de Hong Kong con 0.01 por ciento.

Respecto al mercado cambiario, destaca que Corea del Sur permitirá, a partir del 6 de julio, la operación del mercado del won las 24 horas del día, eliminando la restricción que limitaba las transacciones a un horario de 18:00 horas a 11:00 horas del día siguiente, considerando horario del centro de México. La medida forma parte de la estrategia del gobierno para fortalecer la integración de sus mercados financieros con el resto del mundo y avanzar en su objetivo de que el país sea reclasificado como un mercado desarrollado por MSCI. No obstante, la apertura ocurre en un momento complejo para el won, que acumula una depreciación de 6.03% en el año y cotiza en niveles por encima de 1500 won por dólar, tocando un máximo de 1,562.29 won, no visto desde el 10 de marzo de 2009. Esto ha generado preocupación de que un mercado abierto las 24 horas incremente la volatilidad cambiaria y facilite operaciones especulativas sobre la divisa. A pesar de esto, las autoridades consideran que una mayor apertura es un paso necesario para modernizar el mercado cambiario y hacerlo más atractivo para inversionistas globales.

Por su parte, en el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 68.21 dólares por barril, con un retroceso de 0.70%. El WTI ha caído en tres de las últimas cuatro sesiones, acumulando un declive de 3.59% y se perfila para cerrar la semana con pérdidas. Con respecto al 27 de febrero, este commodity mantiene un avance de apenas 1.79%. Por el contrario, los metales preciosos mantienen su tendencia al alza. El oro cotiza en 4,176 dólares por onza, con un avance de 1.30% y sumando alzas en cinco de las últimas siete sesiones. La plata cotiza en 62.35 dólares por onza, con una ganancia de 2.36% y registrando avances en seis de las últimas siete sesiones.

Muestra el mercado de capitales ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del FTSE 100 de Londres que cae 0.19% en la sesión. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 1.47%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 1.28% y el CSI 300 de Shanghái ganó 0.62%. Por su parte, el Kospi surcoreano mostró una ganancia de 5.76%. En Europa, se observa un bajo volumen de operaciones. El STOXX 600 registra una ganancia de 0.38%, con un volumen de 39.12% por debajo del promedio de los últimos 100 días. El DAX alemán muestra un avance de 0.60%, con un volumen de 11.66% por debajo del promedio y el CAC 40 francés gana 0.18%, mostrando un volumen de 30.64% por debajo de su promedio. En Estados Unidos, los mercados permanecen cerrados debido a la celebración del Día de la Independencia.

Respecto a indicadores económicos en México, hoy se publicó el Sistema de Indicadores Cíclicos (SIC), que busca identificar la fase del ciclo económico. El indicador coincidente de abril subió 0.05 puntos, su séptimo mes consecutivo al alza y tocando su nivel más alto desde abril de 2025. A pesar de esto, desde diciembre de 2024 el indicador coincidente se ubica por debajo de su tendencia de largo plazo (100 puntos), luego de que cayó de septiembre de 2023 a septiembre de 2025.

Por su parte, el indicador adelantado, que se extiende hasta el mes de mayo, se ubicó en 100.90 puntos, hilando catorce meses al alza para ubicarse en su nivel más alto desde febrero de 2022. Según la metodología, el indicador coincidente, que se mantiene por debajo de la tendencia de largo plazo, sugiere que la economía mexicana se encuentra en una fase recesiva. No obstante, la tendencia al alza del indicador adelantado envía la señal de que la economía mexicana podría mostrar mayor dinamismo en los siguientes meses, aunque preocupa que, a pesar del desempeño del indicador adelantado, la economía mexicana no despega. Cabe recordar que es probable que el PIB muestre un rebote durante el segundo trimestre, impulsado por un mayor gasto en construcción en anticipación al Mundial de Futbol y mayor crecimiento del sector servicios, particularmente en los datos que corresponden a junio. Sin embargo, de confirmarse el rebote, no implicaría un cambio de tendencia para la actividad económica, pues es probable que se observe una corrección a la baja en meses posteriores, al tratarse de gasto asociado a un evento y no a un cambio estructural positivo.

También, en México se publicó la confianza del consumidor al mes de junio de 2026. El indicador de confianza del consumidor se ubicó en 43.80 puntos, subiendo 0.37 puntos respecto al mes anterior. Con esto, en su comparación anual, la confianza del consumidor cayó 1.76 puntos y acumula 18 meses consecutivos de caídas, algo que no ocurría desde el periodo entre abril de 2013 y octubre de 2014, cuando se observaron disminuciones anuales durante 19 meses consecutivos. Al interior:

• El componente que responde a la pregunta sobre la situación económica de los miembros del hogar en este momento en comparación con hace 12 meses, mostró un aumento de 1.21 puntos mensual para ubicarse en 51.21 puntos. Con esto, en su comparación anual cayó 0.42 puntos y suma 18 caídas en los últimos 20 meses. 

• El componente que responde a la pregunta sobre la situación económica de los miembros del hogar dentro de 12 meses en comparación con la actual, mostró una caída de 0.96 puntos mensual a 56.43 puntos, su menor nivel desde febrero de 2026. En su comparación anual cayó 1.51 puntos, acumulando disminuciones en 16 de los últimos 18 meses. 

• El componente que responde a la pregunta sobre la situación económica del país en comparación con hace 12 meses, mostró un avance de 0.71 puntos para ubicarse en 37.53 puntos. Comparando con el mismo mes de 2025, cayó 3.36 puntos y acumula 19 meses de caídas, algo que no ocurría desde el periodo entre diciembre de 2006 y enero de 2010, cuando retrocedió durante 38 meses consecutivos. 

• El componente que responde a la pregunta sobre la situación económica del país dentro de 12 meses en comparación con la actual, subió 0.26 puntos mensual a 43.65 puntos. De esta forma, en la comparación anual muestra una caída de 4.37 puntos, sumando 18 meses a la baja, algo que no ocurría desde el periodo entre julio de 2015 y junio de 2017, cuando cayó durante 24 meses consecutivos. 

• Finalmente, respondiendo a la pregunta sobre las posibilidades actuales de adquirir bienes duraderos, el indicador aumentó 1.07 puntos mensual para ubicarse en 30.02 puntos. Con esto, en la comparación anual subió 0.64 puntos, interrumpiendo una racha de cuatro caídas anuales consecutivas.

Los datos de junio de 2026 muestran una recuperación mensual para la mayoría de los componentes de la confianza del consumidor tras varios meses de deterioro. No obstante, en la comparación anual la mayoría de los componentes continúa a la baja y acumula rachas prolongadas de caídas, lo que refleja que los consumidores todavía perciben una situación económica más débil que la de hace un año.

Durantea la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.41 y 17.49 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.48% debido a que el mercado de bonos permanece cerrado.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.4966 a 1 mes, 17.7105 a 6 meses y 17.9633 pesos por dólar a un año.