El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.69% u 11.8 centavos, cotizando alrededor de 17.31 pesos por dólar. El tipo de cambio tocando un mínimo de 17.1712 y un máximo de 17.3443 pesos por dólar, en una corrección a las ganancias de las tres sesiones previas, en las que el peso avanzó 1.10%. Cabe recordar que en las sesiones previas el peso se apreció ante 1) el lenguaje menos restrictivo de la Reserva Federal, 2) la especulación de que la Fed podría comenzar a recortar su tasa de interés en marzo del 2024 y 3) el Banco de México revisó al alza sus pronósticos de inflación, señalando riesgos en los componentes de mercancías alimenticias y servicios.
El dólar avanza 0.35% de acuerdo con el índice ponderado y las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.84%, el florín húngaro con 0.80%, el peso mexicano con 0.69%, el zloty polaco con 0.46%, la corona checa con 0.33%, la corona danesa con 0.33% y el euro con 0.32%. Las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.98%, la corona noruega con 0.49%, la rupia india con 0.39%, la corona sueca con 0.31% y el dólar australiano con 0.30 por ciento.
El rublo ruso es la divisa más depreciada esta mañana debido a su anuncio de política monetaria. Por un lado, el Banco Central de Rusia subió la tasa de interés 100 puntos base a 16.00%, en línea con las expectativas del mercado. Por otro lado, la gobernadora Elvira Nabiullina señaló que está cerca de terminar el ciclo de incrementos a la tasa de interés. El Banco Central de Rusia inició el ciclo de incrementos a la tasa de interés en julio de este año y acumula un incremento de 850 puntos base.
Ayer por la tarde el Banco Central de Perú hizo un recorte de la tasa de interés de 25 puntos base a 6.75%, acumulando un descenso de 100 puntos base desde que inició el ciclo de recortes a la tasa en septiembre. Los recortes se deben a que en Perú la inflación se ubicó en noviembre en 3.79% anual, su menor nivel desde junio del 2021 y suma nueve meses consecutivos de desaceleración. Además, Perú se encuentra en recesión, con el PIB cayendo a tasas anuales de 0.4%, 0.5% y 1.0% en los primeros tres trimestres del año. El sol peruano permanece sin cambios pues cotiza solo en el horario entre las 8:00 am y las 12:30 am.
Destaca que ayer por la noche se publicaron indicadores económicos en China, la mayoría con resultados que pueden ser considerados negativos. Los precios de vivienda nueva mostraron una caída mensual de 0.37% en noviembre, acumulando seis meses consecutivos de caídas, debido a una menor demanda. Por su parte, las ventas minoristas crecieron 10.1% anual en noviembre, por debajo de la expectativa del mercado de 12.5%, mientras que la inversión en activos fijos creció en noviembre 2.9% anual, por debajo del crecimiento esperado de 3.0%. La inversión en bienes raíces mostró en noviembre una contracción acumulada de 9.4%, profundizando la caída acumulada que hasta octubre era de 9.3 por ciento.
También se publicaron indicadores PMI correspondientes a diciembre para países de Europa. En la eurozona, el PMI de manufactura se ubicó en 44.2 puntos, sin cambios respecto a noviembre, aunque se observó un deterioro en el PMI de servicios que bajó de 48.7 a 48.1 puntos. Esto se explica por el desempeño del PMI de Alemania, la mayor economía de la región, en donde el PMI de manufactura subió de 42.6 a 43.1 puntos, pero el de servicios bajó de 49.6 a 48.4 puntos. Cabe recordar que los indicadores PMI indican contracción cuando se ubican por debajo del umbral de 50 puntos y al ubicarse en un nivel más bajo indican una contracción más acelerada.
La publicación de indicadores económicos no se ha visto reflejada en el desempeño del mercado financiero hoy viernes. En el mercado de materias primas el petróleo avanza 0.81%, cotizando en 72.15 dólares por barril, la gasolina avanza 0.73% y el gas natural sube 0.92%. En el mercado de capitales predominan las ganancias. En Asia el CSI 300 de Shanghái perdió 0.31%, pero el Hang Seng de Hong Kong ganó 2.37% y el Nikkei 225 de Japón avanzó 0.87%. En Europa el FTSE 100 de Londres pierde 0.59%, pero el CAC 40 de Francia avanza 0.43% y el DAX de Alemania avanza 0.09%. En el mercado de futuros, el Dow Jones avanza 0.17%, el S&P 500 0.15% y el Nasdaq 0.27%, impulsados por la expectativa de una postura monetaria menos restrictiva de la Reserva Federal.
Al interior, la mayoría de las obras mostraron crecimiento a tasa mensual, destacando: 1) transporte y urbanización (5.48%), 2) otras construcciones (1.49%), 3) petróleo y petroquímica (1.46%) y 4) edificación (0.91%). Cabe mencionar que las únicas obras que mostraron retroceso a tasa mensual fueron agua riego y saneamiento (-15.55%) y electricidad (-5.51%).
Con el crecimiento anual de 38.18%, el valor de la producción en construcción acumula catorce meses consecutivos de crecimiento. Al interior, las obras que mostraron un crecimiento sobresaliente en octubre fueron: 1) transporte y urbanización (140.04%), 2) electricidad (127.77%), 3) agua, riego y saneamiento (32.58%), 4) otras construcciones (22.97%) y 5) edificación (21.04%). Por el contrario, la única obra que mostró retroceso a tasa anual fue petróleo y petroquímica (-12.68%). Con respecto a febrero del 2020, el nivel de la producción muestra una recuperación completa (+19.87%), acumulando 6 meses consecutivos en zona de expansión.
Durante el mes, la construcción del sector público mostró un crecimiento de 6.10% mensual, mientras que el sector privado mostró un crecimiento de 3.02%. Por subsector, durante octubre las obras de ingeniería civil explicaron el 50% del valor de la producción en el mes, seguido de edificación con 39.4% y trabajos especializados para la construcción con 10.6%. Por lo anterior se puede concluir que, hasta octubre, la construcción en México siguió impulsada por proyectos de construcción del gobierno, principalmente proyectos prioritarios.
El paquete incluye la creación de infraestructura de carreteras, tratamiento de aguas y reducción de impuestos. A principios del año, el CEO de Tesla, Elon Musk, anunció que su próxima gigafábrica iba a estar ubicado en Nuevo León, pero se necesitaría mejorar la infraestructura eléctrica y de transporte en la región previo al inicio de la construcción. Cabe destacar que estos incentivos llegan justo después de que la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales de México aprobara la decisión de Tesla de instalarse en el estado. Dentro del plan inicial, se espera que Tesla haga una inversión de 10 mil millones de dólares en varias fases, resaltando una inversión inicial de 4.5 mil millones de dólares, según el gobierno de Nuevo León.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 17.27 y 17.42 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.6 puntos base, ubicándose en 3.91%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 3.1 puntos base, ubicándose en 9.09 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.01% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3631 a un mes, 17.7938 a 6 meses y 18.3038 pesos por dólar a un año.