De acuerdo con el Boletín Estadístico Hipotecario de la Asociación de Bancos de México (ABM), entre enero y junio la banca comercial originó 53 mil 400 créditos, 1.9% menos que en el mismo periodo de 2025. En contraste, el monto colocado creció 4.3%, al pasar de 129 mil 700 a 135 mil 300 millones de pesos.
El resultado elevó 6.3% el crédito promedio, que pasó de aproximadamente 2 millones 384 mil pesos en la primera mitad de 2025 a 2 millones 534 mil pesos en 2026.
La banca representó cerca de 22% de los 243 mil 400 financiamientos hipotecarios otorgados por el sistema, pero concentró 46% de los 291 mil 400 millones de pesos financiados por la industria hipotecaria del país. Esta diferencia muestra la especialización bancaria en operaciones de adquisición de mayor valor, mientras los organismos públicos atienden un volumen más amplio de acreditados con montos promedio menores.
El Infonavit otorgó 175 mil 400 créditos por 139 mil 300 millones de pesos y el Fovissste 14 mil 600 financiamientos por 16 mil 800 millones. En conjunto, los institutos públicos concentraron 78% de las operaciones y 54% del monto.
Entre enero y junio la banca comercial originó
+53 mil
créditos
1.9%
menos que en el mismo periodo de 2025.
4.3%
creció el monto
colocado a
+135 mil
millones de pesos.
El ticket refleja el encarecimiento de la vivienda
El aumento del crédito promedio no responde solamente a una mayor disposición de los bancos para prestar. También refleja el crecimiento sostenido de los precios de la vivienda y la necesidad de que los compradores financien una proporción mayor de la operación.
Durante el webinar Dinero Disponible 2026, Romualdo Mata González, director de Red de la Banca Hipotecaria de BBVA, explicó que numerosas familias ya no alcanzan a comprar la vivienda que necesitan, mientras quienes permanecen en el mercado requieren créditos mayores.
“El monto crece porque la vivienda ha subido bastante de precio en los últimos años”, señaló. Agregó que algunos compradores que anteriormente financiaban alrededor de 80% del valor de la propiedad ahora recurren a porcentajes de 90% o hasta 95 por ciento.
Norma Angélica Villalobos Facundo, directora ejecutiva de Crédito Hipotecario de Banorte, destacó que el precio de la vivienda adquirida mediante crédito creció 7.9% durante el primer semestre de 2026, frente a una inflación cercana a 3.4%. Esta diferencia está modificando el perfil de quienes pueden contratar una hipoteca y podría reducir el número de familias con capacidad de acceso.
Antonio Artigues Fiol, Head de Segmento y Producto de Scotiabank, coincidió en que el principal obstáculo no es necesariamente la disponibilidad del crédito o la tasa de interés, sino el precio de la vivienda, que ha aumentado más rápido que los salarios.
Desde su perspectiva, el crecimiento del ticket promedio no significa que los bancos se hayan vuelto más restrictivos o que solamente quieran financiar propiedades de determinado segmento. Es, en buena medida, el resultado de que las viviendas adquiridas mediante hipoteca tienen un valor cada vez mayor.
Junio muestra una posible estabilización
Aunque el balance acumulado todavía presentó una contracción en el número de créditos bancarios, las cifras de junio ofrecieron una señal más favorable.
Durante ese mes, la banca originó 9 mil 900 hipotecas, 1.1% más que un año antes, por un monto de 25 mil 900 millones de pesos, cifra que representó un crecimiento anual de 10 por ciento.
En los financiamientos destinados específicamente a la adquisición de vivienda, el número de operaciones permaneció prácticamente sin cambio, con una disminución de 0.2%, mientras el monto aumentó 7.4%, hasta 22 mil 700 millones de pesos.
Mata González señaló que el mercado hipotecario ha registrado una baja durante los últimos tres o cuatro años, pero consideró que los resultados recientes comienzan a mostrar cierta estabilización y un ligero crecimiento.
Sin embargo, la recuperación sigue siendo moderada. Enrique Margain Pitman, director ejecutivo de Crédito Puente e Hipotecario de Banca Mifel, estimó que durante todo 2026 la banca podría colocar entre 115 mil y 120 mil créditos por aproximadamente 280 mil millones de pesos.
De cumplirse esta previsión, el mercado cerraría el año con un número de operaciones cercano al registrado en 2025 y con un crecimiento principalmente relacionado con el mayor valor de los financiamientos. En términos reales, Margaín consideró que el mercado se ha mantenido prácticamente sin expansión después del fuerte incremento observado en 2021.
Una cartera de 1.54 billones de pesos
A pesar de la moderación observada en las nuevas operaciones, la cartera hipotecaria de la banca continúa creciendo. Al cierre de junio alcanzó un saldo de 1.54 billones de pesos, 5.2% más que un año antes, y representó 40% de la cartera hipotecaria total del país.
La vivienda nueva concentró un saldo de 813 mil 692 millones de pesos, con un crecimiento anual de 2.6%, mientras la vivienda usada alcanzó 491 mil 134 millones y avanzó 9.3 por ciento. El mayor dinamismo del segmento usado muestra que la demanda no se limita a la producción nueva y que una parte importante del financiamiento se canaliza al inventario existente.
El índice de morosidad bancario se ubicó en 3.2%, frente a 3% en junio de 2025. Aunque el indicador aumentó 0.2 puntos porcentuales, la morosidad bancaria permanece contenida en relación con el tamaño y crecimiento de la cartera.
La combinación de crecimiento de cartera, morosidad contenida y originación disciplinada permite a las instituciones mantener abierta la oferta de crédito. No obstante, el reto consiste en ampliar la base de acreditados sin deteriorar la calidad de los portafolios.
El desafío es recuperar el número de compradores
La demanda de crédito continúa presente, pero la asequibilidad limita su transformación en nuevas hipotecas. Santiago Gil Ontiveros, director ejecutivo de Nómina y Crédito a Particulares de Santander, señaló que el precio de la vivienda crece más rápido que el ingreso familiar, lo que impide ampliar la base de compradores.
Para revertir esta situación, consideró necesario adaptar las políticas de riesgo, incorporar fuentes de información no tradicionales y mejorar los modelos que permiten estimar la evolución de los ingresos de los solicitantes.
El reto resulta particularmente relevante entre jóvenes, profesionistas independientes, emprendedores y personas con ingresos mixtos que no siempre pueden comprobar su capacidad de pago mediante los mecanismos tradicionales.
Margaín calculó que aproximadamente 70% del crédito hipotecario bancario se dirige a asalariados. La oportunidad de expansión se encuentra en los trabajadores no asalariados y en sectores de menores ingresos, aunque para atenderlos se requieren información alternativa, inclusión financiera y construcción previa de historial crediticio.
También adquieren relevancia los esquemas de coacreditación, la suma de ingresos y los productos con mensualidades y plazos adaptados a las distintas etapas de vida. Artigues sostuvo que el mercado puede volver a crecer en número de acreditados si la tecnología y los nuevos modelos de evaluación permiten incorporar a más familias.
Perspectivas de crecimiento moderado
En la recta final de 2026 se podría mantenerse la estabilización observada al cierre del primer semestre, pero el mercado seguirá condicionado por el precio de las propiedades, el crecimiento de los salarios y la evolución de las tasas de largo plazo.
Para 2027, el escenario apunta más hacia una mejora paulatina que a una reducción acelerada de tasas o un repunte considerable de la colocación. La estabilidad del financiamiento, la competencia bancaria y la calidad de las carteras representan elementos favorables; la principal limitación continuará siendo la brecha entre el precio de la vivienda y la capacidad de compra de los hogares.
La banca dispone de recursos y mantiene condiciones competitivas, pero necesita ampliar el universo de personas que pueden demostrar ingresos suficientes y sostener una hipoteca. Al mismo tiempo, desarrolladores, autoridades y organismos públicos deberán generar una oferta de vivienda más alineada con los ingresos familiares.
El balance del primer semestre confirma que el crédito hipotecario bancario no se ha detenido: coloca más recursos, sostiene una cartera creciente y conserva una morosidad relativamente baja. Sin embargo, su crecimiento depende cada vez más de créditos de mayor monto.
El siguiente paso será lograr que el mercado no avance únicamente por ticket promedio, sino que también recupere el número de familias que pueden convertir el financiamiento disponible en una vivienda propia.
Texto: Ricardo Vázquez
Foto: SHUTTERSTOCK. / firefly. / CREVOLUCIÓN.
