2026 $ 130.00 M.N. No. 155 2026 TASAS HIPOTECARIAS: CORRECCIÓN MODERADA • NUEVA GENERACIÓN DE COMPRADORES • HIPOTECA INTELIGENTE 155 ARQUITECTURA • TURISMO • VIVIENDA • CRÉDITO • OFICINAS • INFRAESTRUCTURA 155 DINERO DISPONIBLE 2026 ACERCAR LA VIVIENDA AL INGRESO FAMILIAR HIPOTECAS EN TRANSFORMACIÓN
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SECCIÓN TEMA XXXXX Torre Rise, hace historia: culmina sus 101 niveles —ANCORE GROUP— Monterrey alcanza un nuevo hito arquitectónico y urbano con Torre Rise. Al cierre de octubre de 2026, el proyecto concluyó el colado de su último nivel, completando los 101 niveles que integran esta emblemática torre de usos mixtos. Con una altura proyectada de 484 metros, incluida su aguja arquitectónica, Torre Rise reunirá oficinas, departamentos residenciales, hotelería, Branded Residences y comercio, consolidando una propuesta inmobiliaria concebida para convertirse en referente de Latinoamérica. Ancore Group encabeza el proyecto general y arquitectónico, además de la comercialización de oficinas. A esta visión se suman NEST, responsable del desarrollo y comercialización de departamentos residenciales, y Alora, a cargo del componente hotelero y las Branded Residences. Ubicada en Obispado, sobre avenida Constitución, la torre integra 96 niveles sobre el suelo y cinco sótanos. Con la culminación de esta etapa estructural, el proyecto avanza hacia los trabajos que permitirán alcanzar su configuración arquitectónica definitiva. TORRE RISE realestatemarket.com.mx 14
realestatemarket.com.mx 15 Un nuevo hito para Monterrey El 31 de octubre de 2026 se realizó el colado de la última losa de Torre Rise, marcando la culminación de una de las etapas constructivas más importantes del que está proyectado para convertirse en el rascacielos más alto de América Latina. El siguiente gran paso será el montaje de su aguja arquitectónica (spire) de 72 metros, con la que alcanzará una altura total proyectada de 484 metros. El desarrollo también incorporará un mirador turístico o Skydeck y un restaurante en el nivel 94, ampliando su propuesta de experiencias en las alturas.
realestatemarket.com.mx 16 Lounge Salon NEST Departamentos NEST en Torre Rise: una nueva forma de vivir Monterrey Vivir en las alturas, con la ciudad a tus pies y la Sierra Madre como horizonte, es parte de la propuesta residencial que NEST desarrolla y comercializa en Torre Rise, uno de los proyectos inmobiliarios más emblemáticos de Monterrey. Actualmente en preventa, a partir de 10% de enganche, los departamentos NEST representan una oportunidad para adquirir una vivienda dentro de un desarrollo de usos mixtos que integra espacios residenciales, oficinas, comercio y hospitalidad. El componente residencial contempla 22 niveles de departamentos, con superficies que van de 50 a 201 m² y configuraciones de una, dos y tres recámaras, concebidas para responder a diferentes necesidades y estilos de vida. Su ubicación en Obispado, sobre avenida Constitución, ofrece conectividad con importantes centros corporativos, hospitales, comercios y servicios de Monterrey, combinando las ventajas de una ubicación estratégica con la experiencia de vivir en un desarrollo vertical de gran escala. La entrega de los primeros departamentos está prevista para principios de 2027, lo que representa un avance importante hacia la consolidación de esta propuesta residencial. Con NEST Living, la desarrolladora busca ofrecer algo más que un departamento: una experiencia que integra diseño, ubicación, espacios de convivencia y amenidades para disfrutar la ciudad desde una perspectiva diferente. Sala Comedor
realestatemarket.com.mx 17 Simulador Alberca NEST Living: amenidades que transforman la experiencia residencial La experiencia de vivir en Torre Rise va más allá de los espacios privados. A través de su concepto NEST Living, la desarrolladora propone un estilo de vida que combina comodidad, bienestar, entretenimiento y convivencia. Los residentes de los departamentos NEST podrán disfrutar de una amplia oferta de amenidades, concebidas para complementar su vida cotidiana y crear espacios de encuentro dentro del desarrollo. La propuesta anunciada para el proyecto contempla más de 8,000 m² de amenidades y 4,300 m² de áreas verdes, con espacios como alberca techada, jacuzzi, coworking, gimnasio, áreas de asadores y parque para mascotas, además de ambientes destinados al descanso y la convivencia. Esta integración permite disfrutar distintas experiencias sin salir del entorno residencial: ejercitarse, trabajar, compartir momentos familiares o simplemente descansar mientras se contempla la ciudad. Con departamentos actualmente en preventa y entregas previstas a partir de principios de 2027, NEST ofrece la posibilidad de formar parte de uno de los desarrollos verticales más representativos de Monterrey. Una propuesta que combina ubicación, diseño y amenidades para quienes buscan hacer de Torre Rise su próxima dirección. risetower.mx Tel. 81 8378 0050 NEST | Departamentos exclusivos • Superficies de 50 a 201 m2 • Tipologías de 1, 2 y 3 recámaras • Entrega prevista para 2027 • Planes de inversion desde 10% de enganche
realestatemarket.com.mx 18 ALORA Branded Residences: una nueva dimensión de inversión, exclusividad y hospitalidad en Monterrey En uno de los desarrollos arquitectónicos más emblemáticos de Monterrey, nace una propuesta que transforma el concepto tradicional de propiedad inmobiliaria. Kimpton Obispado at RISE Tower representa una visión compartida de Ancore Group y Alora, donde la arquitectura de vanguardia, la hospitalidad internacional y la inversión patrimonial convergen para crear una experiencia residencial extraordinaria. Dentro de Torre Rise, Alora desarrolla un concepto que integra un hotel boutique Kimpton de 120 habitaciones y una colección exclusiva de 62 Branded Residences, propiedades privadas que incorporan la identidad, el diseño y una experiencia de hospitalidad vinculada a una marca internacional. A diferencia de un departamento convencional, las Branded Residences representan una propuesta inmobiliaria diferenciada: residencias completamente amuebladas, concebidas para quienes buscan disfrutar de una propiedad con servicios asociados a la experiencia hotelera y la posibilidad de incorporarla a un esquema de administración para renta. Kimpton, parte del portafolio de lujo y lifestyle de IHG Hotels & Resorts, aporta una identidad reconocida por su diseño distintivo, servicio personalizado y experiencias que conectan con el estilo de vida de sus huéspedes. Esta integración permite explorar una nueva manera de vivir e invertir en Monterrey, dentro de un entorno de usos mixtos que reúne oficinas, residencias, comercio y hospitalidad. No es solamente adquirir una propiedad. Es formar parte de una nueva experiencia residencial respaldada por una marca internacional. Residencia tipo 1
realestatemarket.com.mx 19 Kimpton Branded Residences by Alora La propiedad es tuya. La experiencia es Kimpton. Ser propietario de una Branded Residence significa acceder a una propuesta inmobiliaria que va más allá de los metros cuadrados, la ubicación o el diseño interior. Las 62 Kimpton Branded Residences desarrolladas por Alora en Torre Rise combinan propiedad privada, espacios completamente amueblados y una experiencia vinculada a los estándares de hospitalidad de una marca internacional. Ubicadas en los niveles 25 al 29, estas residencias ofrecen superficies de 54 a 111 m2 y están concebidas para adaptarse a diferentes objetivos patrimoniales: disfrutar de una propiedad para uso personal o incorporarla a un esquema de administración para renta. Un concepto diseñado para simplificar la experiencia de ser propietario. La propuesta contempla un programa de administración para renta y beneficios asociados a la operación hotelera, sujetos a las condiciones correspondientes. Entre ellos, se incluye la renovación de mobiliario cada siete años y la reposición por daños derivados del hospedaje, conforme a los términos del programa. Esta combinación permite al propietario contar con una alternativa de uso y administración de su inmueble, sin perder la esencia de una residencia privada. Más allá de su ubicación dentro de Torre Rise, el valor diferencial está en la integración de tres elementos: propiedad inmobiliaria, hospitalidad de marca y servicios especializados. Para quienes buscan diversificar su patrimonio, Kimpton Branded Residences by Alora representa una oportunidad de explorar un concepto residencial distintivo dentro de uno de los proyectos de usos mixtos más relevantes de Monterrey. risetower.mx BRANDED RESIDENCES BY Sala tipo Habitación principal Vista del parque Tel. 81 8287 3163
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CONSEJO EDITORIAL Germán Ahumada / Carlos Alazraki Daniel Álvarez / Jaime Alverde Alejandro Allende / Augusto Arellano Abraham Cababbie / Javier Barrios Alejandro Chico / Gerardo Cortina / Salvador Daniel Charlie El-Mann / Elías Fasja / Jaime Fasja Alberto Helfon / Jorge Gamboa de Buen Javier Lomelín / Francisco Medina Luis Méndez / Abraham Metta Cohen Jorge Ordorica / Carlos Pantoja / Miguel Peraza / Mario Ramírez Zablah / Luis Ramos Gonzalo Robina / Dionisio Sánchez Javier Sordo Madaleno / Marcos Salame Alfonso Salem / Juan José Sánchez Aedo Eduardo Sánchez Navarro / Jorge Quinzaños Enrique Téllez / Alejandro Zozaya COLABORADORES Jesús Arias / Alejandra Cañedo / Axel Carranza / Luis Castañeda / Eunice Martínez / Carmen Ramírez / Gisela Rosales / Sergio Sánchez / Ricardo Vázquez / Ricardo Villanueva COLABORADORES ESPECIALES Isaac Amador Reyes / Marisol Becerra / Yuriria Domínguez / Luis Javier Hernández / Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios Foto de Portada: REAL ESTATE MEDIA GROUP Algunas imágenes que se presentan en esta edición son solo una referencia y no corresponden a la realidad. REAL ESTATE MARKET & LIFESTYLE, La guía Inmobiliaria de México. Certificado de Licitud de Título y Contenido No. 17520 Certificado reserva 04-2021-061500124500-102 Periodicidad: Bimestral Impresión: Master Print México Dirección: Caravaggio #30 Col. Mixcoac Alcaldía Benito Juárez, CDMX. C.P. 03910 Distribuidor: GM GLOBAL MEDIA, Palmas 1580, Lomas de Chapultepec Alcaldía Miguel Hidalgo, C. P. 11000 Domicilio de Publicación: Guadalquivir #29, Col. Cuauhtémoc, Alcaldía Cuauhtémoc, Ciudad de México C.P. 06500; teléfono 55 50810101 Tiraje 100 MIL EJEMPLARES Certificados por el Instituto Verificador de Medios. El contenido de los artículos es responsabilidad exclusiva de los autores y no refleja necesariamente la opinión de los editores. Queda estrictamente prohibida la reproducción total o parcial del material publicado, por cualquier sistema o método físico o electrónico, sin el consentimiento por escrito de los editores. Núm. 155 Ventas y suscripciones (01 55) 5081 • 0101 [email protected] CIRCULACIÓN CERTIFICADA POR LA COMISIÓN CALIFICADORA REVISTAS ILUSTRADAS By Real Estate Media Group OCTUBRE 2026 Dirección General y Editora responsable Gisselle Gabriela Morán Jiménez EDITORIAL Los Editores [email protected] realestatemarket.com.mx Real Estate Market & Lifestyle RealEstateWorldMedia El mercado hipotecario mexicano tiene una tarea que va más allá de ofrecer financiamiento: lograr que más hogares puedan convertir su necesidad de vivienda en una compra viable. La banca mantiene abierta la oferta, pero el aumento de los precios habitacionales por encima de los ingresos reduce la capacidad de compra y deja a potenciales solicitantes fuera del alcance de una hipoteca. Esta edición de Dinero Disponible 2026 examina esa distancia. Entre 2016 y 2025, los precios de la vivienda aumentaron 108.5%, mientras el ingreso por hogar creció 25%. El contraste ayuda a explicar por qué disponer de crédito no basta: las familias necesitan reunir el enganche y sostener una mensualidad sin comprometer sus gastos esenciales. Las instituciones financieras buscan responder mediante esquemas para sumar ingresos, productos adaptados a diferentes perfiles y herramientas que permitan evaluar mejor la capacidad de pago. Incorporar información alternativa y reconocer las distintas formas de generar ingresos puede ampliar las posibilidades de trabajadores independientes y personas no asalariadas. El reto consiste en hacerlo preservando la calidad de la originación y la salud de la cartera. La demanda también cambia. Los hogares unipersonales, las parejas sin hijos y las madres que encabezan una familia sin pareja ganan presencia. Sus necesidades de espacio, ubicación y financiamiento son distintas. Para quienes dependen de un solo ingreso, el precio y la mensualidad resultan especialmente determinantes. Entender esta transformación debe orientar tanto los productos hipotecarios como la vivienda que se desarrolla. Al mismo tiempo, la necesidad habitacional del país rebasa la compraventa formal: incluye autoconstrucción, ampliaciones y mejoramientos. Reconocer esa diversidad permite dimensionar los alcances de la banca y la importancia de su colaboración con los organismos públicos. Por el lado de la oferta aparece una señal alentadora: las viviendas registradas en el Registro Único de Vivienda superaron las 250 mil unidades durante el primer semestre de 2026, un incremento de 200.7% anual. La expansión, concentrada en interés social, abre oportunidades, aunque una parte importante permanece en etapas iniciales. Su aportación dependerá de que los registros se conviertan en viviendas terminadas y disponibles. Con una cartera bancaria habitacional de 1.56 billones de pesos, el mercado cuenta con una base relevante para seguir financiando patrimonio. Ampliar su alcance exige coordinar construcción, financiamiento y capacidades de compra. Ese es el desafío que recorre esta edición: acercar la vivienda y el crédito a los hogares que hoy los necesitan.
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realestatemarket.com.mx 26 PORTADA 34 HIPOTECAS EN TRANSFORMACIÓN: más financiamiento, menos compradores Por Ricardo Vázquez 42 SANTANDER: el gran reto es mejor el acceso al crédito Por Gisselle Morán 50 SCOTIABANK: el precio de la vivienda marca el reto hipotecario Por Gisselle Morán 58 TAMAÑO Y FORTALEZA de un mercado de largo plazo Por Ricardo Vázquez 64 HIPOTECAS DIGITALES: el reto de conectar todo el sistema Por Ricardo Villanueva 68 COMPRAR VIVIENDA se aleja del ingreso de los hogares Por Jesús Arias 74 HIPOTECAS EN MÉXICO: la brecha frente a otros mercados Por Eunice Martínez TASAS DE INTERÉS 80 NUEVO GIRO en el cuclo de tasas y su efecto en el crédito hipotecario Por Yuriria Domínguez 86 TASAS HIPOTECARIAS: Comienza una corrección moderada Por Alejandra Cañedo VIVIENDA 92 EL HOGAR CAMBIO más rápido que el crédito Por Marisol Becerra / Issac Amador Reyes 98 DEMANDA DE VIVIENDA: dos mercados, realidades distintas Por Jesús Arias 106 MÁS VIVIENDA EN CAMINO: el reto es convertirla en hogares disponibles Por Jesús Arias CRÉDITO HIPOTECARIO 112 COMPRAR ENTRE DOS… o entre varios Por Jesús arias 118 DEL SIMULADOR A LA FIRMA: la ruta para elegir el crédito hipotecario adecuado Por Gisela Rosales 124 HIPOTECA INTELIGENTE: las claves para reducir intereses y pagar menos Por Eunice Martínez 132 CÓMO CUIDAR TU HISTORIAL y preparar tus finanzas para comprar una vivienda Por Gisela Rosales ADI 138 CONSTRUIR ACIA ARRIBA: una respuesta al déficit habitacional en México Por Luis Javier Hernández / ADI Contenido 28 CRÉDITO DISPONIBLE: EL RETO ES ACERCAR LA VIVIENDA AL INGRESO FAMILIAR Por Ricardo Vázquez
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realestatemarket.com.mx 28 PORTADA CRÉDITO DISPONIBLE El mercado hipotecario mexicano busca incorporar a más compradores mediante productos adaptados a distintas fuentes de ingreso y nuevas herramientas para evaluar la capacidad de pago. El desafío es ampliar el número de familias financiadas en un entorno donde el encarecimiento de la vivienda obliga a solicitar créditos mayores. CRÉDITO DISPONIBLE: EL RETO ES ACERCAR LA VIVIENDA AL INGRESO FAMILIAR Por Ricardo Vázquez
realestatemarket.com.mx 29 Durante la séptima edición del programa Dinero Disponible 2026, los responsables del negocio hipotecario de BBVA, Banorte, Santander, Scotibank y Mifel expusieron las alternativas para impulsar ese crecimiento: sumar ingresos entre compradores, aprovechar información no tradicional y atender a trabajadores independientes. También identificaron señales de estabilización después de varios años de menor actividad. El mercado hipotecario mexicano experimenta ciertos contrates, porque por una parte la banca mantiene abierta la oferta de crédito hipotecario, pero por otra parte existe una dificultad importante: los precios de la vivienda crecen más rápido que los ingresos de las familias. Esta divergencia limita la capacidad de compra de los potenciales demandantes, eleva los montos de financiamiento requeridos y obliga a la banca a buscar nuevas formas de incorporar acreditados. Durante la séptima edición del programa Dinero Disponible 2026, representantes de estas cinco instituciones financieras coincidieron en que existe demanda de vivienda, pero convertirla en operaciones hipotecarias requiere atender el problema de asequibilidad, reconocer distintas fuentes de ingreso y ampliar las alternativas para construir un patrimonio. CRÉDITO FOTOGRAFÍAS: AXEL CARRANZA.
realestatemarket.com.mx 30 PORTADA CRÉDITO DISPONIBLE Menos operaciones y mayor financiamiento Romualdo Mata González, director de Red de la Banca Hipotecaria de BBVA, explicó que la disminución en el número de hipotecas responde, en parte, a la contracción económica y a las dificultades de las familias para comprar una vivienda acorde con sus necesidades. Al mismo tiempo, el encarecimiento de los inmuebles obliga a solicitar créditos mayores. Según el directivo, compradores que antes financiaban 80% del valor de la propiedad ahora recurren a porcentajes de 90% o 95%, lo que incrementa el monto promedio de las operaciones. Aunque señaló que el mercado ha registrado una baja durante los últimos tres o cuatro años, también identificó señales recientes de estabilización y un ligero crecimiento. Enrique Margain Pitman, director ejecutivo de Crédito Puente e Hipotecario de Mifel, dimensionó esa evolución: el mercado hipotecario bancario registró alrededor de 114 mil créditos en 2025 y para este año estimó entre 115 mil y 120 mil financiamientos individuales, con un importe aproximado de 280 mil millones de pesos. Recordó que, después del fuerte incremento de 2021, el mercado se ha mantenido sin crecimiento en términos reales. El aumento de los valores de la vivienda por encima de los salarios representa un reto particular para los jóvenes, quienes necesitan encontrar un financiamiento suficiente sin comprometer su nivel de vida. En ese contexto, destacó los esquemas para sumar ingresos y coacreditar como alternativas para adquirir vivienda. ROMUALDO MATA GONZÁLEZ, DIRECTOR DE RED DE LA BANCA HIPOTECARIA DE BBVA. ENRIQUE MARGAIN PITMAN, DIRECTOR EJECUTIVO DE CRÉDITO PUENTE E HIPOTECARIO DE MIFEL.
realestatemarket.com.mx 31 El comprador cambia y la banca debe adaptarse Norma Angélica Villalobos Facundo, directora ejecutiva de Crédito Hipotecario de Banorte, señaló que la evolución de los precios también está modificando el perfil de quienes pueden contratar una hipoteca. Al cierre del primer semestre de 2026, explicó, el precio de la vivienda adquirida mediante crédito hipotecario aumentó alrededor de 7.9%, frente a una inflación de aproximadamente 3.4% en el mismo periodo. Esta presión podría reducir el número de familias con acceso al financiamiento y exige modificar productos y ofertas. La directiva indicó que Banorte ha realizado ajustes en su propuesta hipotecaria para facilitar el acceso a la vivienda bajo estas condiciones. NORMA ANGÉLICA VILLALOBOS FACUNDO, DIRECTORA EJECUTIVA DE CRÉDITO HIPOTECARIO DE BANORTE. SANTIAGO GIL ONTIVEROS, DIRECTOR EJECUTIVO DE NÓMINA Y CRÉDITO A PARTICULARES DE SANTANDER. Santiago Gil Ontiveros, director ejecutivo de Nómina y Crédito a Particulares de Santander, consideró que la demanda permanece, pero enfrenta una restricción de capacidad económica. “El precio de la vivienda está creciendo más rápido que el ingreso de las familias”, expresó. Para ampliar el universo de clientes, planteó evolucionar las políticas de riesgo, utilizar información de fuentes no tradicionales y mejorar los modelos de estimación de ingresos futuros. También subrayó que la solución requiere la participación de todo el sector: “El reto no es nada más de los bancos, el reto creo que es de todo el ecosistema”. En ese esfuerzo incluyó a desarrolladores y sector público.
realestatemarket.com.mx 32 PORTADA CRÉDITO DISPONIBLE Crecer mediante más acreditados Antonio Artigues Fiol, Head de Segmento y Producto de Scotiabank, afirmó que el mercado todavía puede crecer en número de acreditados. Explicó que los esquemas para sumar ingresos y la reducción de márgenes por parte de los bancos durante los ciclos de alza de tasas han contribuido a dar estabilidad a los pagos hipotecarios y facilitar el acceso. Sin embargo, reconoció que estos esfuerzos no han sido suficientes. El directivo recordó que el mercado dio un salto importante hace cuatro o cinco años y posteriormente logró consolidarlo. El siguiente desafío consiste en retomar el crecimiento mediante métodos alternativos de evaluación, nuevas tecnologías e inteligencia artificial que permitan financiar a más familias. La oportunidad entre los no asalariados Margain identificó una de las principales posibilidades de expansión en las personas que no reciben un salario fijo. Señaló que 70% del crédito hipotecario bancario se dirige a asalariados, mientras el resto corresponde a profesionistas independientes, personas físicas con actividad empresarial y otros perfiles de comprobación. El reto, especialmente entre quienes tienen menores ingresos, es determinar su capacidad de pago. Para ello, propuso aprovechar datos alternativos e inteligencia artificial que ayuden a reconocer sus ingresos y ofrecer financiamiento acorde con sus posibilidades. Esta tarea, añadió, debe acompañarse de inclusión y educación financiera, así como de un proceso gradual de construcción de historial crediticio. * ANTONIO ARTIGUES FIOL, HEAD SEGMENTO Y PRODUCTO DE SCOTIABANK.
realestatemarket.com.mx 34 PORTADA EVOLUCIÓN HIPOTECARIA CRÉDITO: FIREFLY.
realestatemarket.com.mx 35 Por Ricardo Vázquez HIPOTECAS EN TRANSFORMACIÓN:
realestatemarket.com.mx 36 PORTADA EVOLUCIÓN HIPOTECARIA De acuerdo con el Boletín Estadístico Hipotecario de la Asociación de Bancos de México (ABM), entre enero y junio la banca comercial originó 53 mil 400 créditos, 1.9% menos que en el mismo periodo de 2025. En contraste, el monto colocado creció 4.3%, al pasar de 129 mil 700 a 135 mil 300 millones de pesos. El resultado elevó 6.3% el crédito promedio, que pasó de aproximadamente 2 millones 384 mil pesos en la primera mitad de 2025 a 2 millones 534 mil pesos en 2026. La banca representó cerca de 22% de los 243 mil 400 financiamientos hipotecarios otorgados por el sistema, pero concentró 46% de los 291 mil 400 millones de pesos financiados por la industria hipotecaria del país. Esta diferencia muestra la especialización bancaria en operaciones de adquisición de mayor valor, mientras los organismos El crédito hipotecario bancario atraviesa una transformación silenciosa: se contratan menos financiamientos, pero cada operación requiere más recursos, en un contexto en el que el encarecimiento de las propiedades frente a los ingresos reduce el universo de compradores. La banca tiene dinero disponible; el verdadero desafío es que más familias puedan convertirlo en una vivienda propia.
realestatemarket.com.mx 37 públicos atienden un volumen más amplio de acreditados con montos promedio menores. El Infonavit otorgó 175 mil 400 créditos por 139 mil 300 millones de pesos y el Fovissste 14 mil 600 financiamientos por 16 mil 800 millones. En conjunto, los institutos públicos concentraron 78% de las operaciones y 54% del monto. El ticket refleja el encarecimiento de la vivienda El aumento del crédito promedio no responde solamente a una mayor disposición de los bancos para prestar. También refleja el crecimiento sostenido de los precios de la vivienda y la necesidad de que los compradores financien una proporción mayor de la operación. Durante el webinar Dinero Disponible 2026, Romualdo Mata González, director de Red de la Banca Hipotecaria de BBVA, explicó que nu- merosas familias ya no alcanzan a comprar la vivienda que necesitan, mientras quienes permanecen en el mercado requieren créditos mayores. “El monto crece porque la vivienda ha su- bido bastante de precio en los últimos años”, señaló. Agregó que algunos compradores que anteriormente financiaban alrededor de 80% del valor de la propiedad ahora recurren a porcentajes de 90% o hasta 95 por ciento. Norma Angélica Villalobos Facundo, di- rectora ejecutiva de Crédito Hipotecario de Banorte, destacó que el precio de la vivienda adquirida mediante crédito creció 7.9% du- rante el primer semestre de 2026, frente a una inflación cercana a 3.4%. Esta diferencia está modificando el perfil de quienes pueden contratar una hipoteca y podría reducir el número de familias con capacidad de acceso. ENTRE ENERO Y JUNIO LA BANCA COMERCIAL ORIGINÓ +53 MIL créditos 1.9% menos que en el mismo periodo de 2025. 4.3% creció el monto colocado a +135 MIL millones de pesos. CRÉDITO: SHUTTERSTOCK.
realestatemarket.com.mx 38 PORTADA EVOLUCIÓN HIPOTECARIA CRÉDITO: FIREFLY. Antonio Artigues Fiol, Head de Segmento y Producto de Scotiabank, coincidió en que el principal obstáculo no es necesariamente la disponibilidad del crédito o la tasa de interés, sino el precio de la vivienda, que ha aumentado más rápido que los salarios. Desde su perspectiva, el crecimiento del ticket promedio no significa que los bancos se hayan vuelto más restrictivos o que solamente quieran financiar propiedades de determinado segmento. Es, en buena medida, el resultado de que las viviendas adquiridas mediante hipoteca tienen un valor cada vez mayor. Junio muestra una posible estabilización Aunque el balance acumulado todavía presentó una contracción en el número de créditos bancarios, las cifras de junio ofrecieron una señal más favorable. Durante ese mes, la banca originó 9 mil 900 hipotecas, 1.1% más que un año antes, por un monto de 25 mil 900 millones de pesos, cifra que representó un crecimiento anual de 10 por ciento. En los financiamientos destinados específicamente a la adquisición de vivienda, el número de operaciones permaneció prácticamente sin cambio, con una disminución de 0.2%, mientras el monto aumentó 7.4%, hasta 22 mil 700 millones de pesos. Mata González señaló que el mercado hipotecario ha registrado una baja durante los últimos tres o cuatro años, pero consideró que los resultados recientes comienzan a mostrar cierta estabilización y un ligero crecimiento. Sin embargo, la recuperación sigue siendo moderada. Enrique Margain Pitman, director ejecutivo de Crédito Puente e Hipotecario de Banca Mifel, estimó que durante todo 2026 la banca podría colocar entre 115 mil y 120 mil créditos por aproximadamente 280 mil millones de pesos. De cumplirse esta previsión, el mercado cerraría el año con un número de operaciones cercano al registrado en 2025 y con un crecimiento principalmente relacionado con el mayor valor de los financiamientos. En términos reales, Margaín consideró que el mercado se ha mantenido prácticamente sin expansión después del fuerte incremento observado en 2021. Una cartera de 1.54 billones de pesos A pesar de la moderación observada en las nuevas operaciones, la cartera hipotecaria de la banca con- tinúa creciendo. Al cierre de junio alcanzó un saldo de 1.54 billones de pesos, 5.2% más que un año antes, y representó 40% de la cartera hipotecaria total del país. La vivienda nueva concentró un saldo de 813 mil 692 millones de pesos, con un crecimiento anual de 2.6%, mientras la vivienda usada alcanzó 491 mil 134 millones y avanzó 9.3 por ciento. El mayor dina-
realestatemarket.com.mx 39 mismo del segmento usado muestra que la demanda no se limita a la producción nueva y que una parte importante del financiamiento se canaliza al inventario existente. El índice de morosidad bancario se ubi- có en 3.2%, frente a 3% en junio de 2025. Aunque el indicador aumentó 0.2 puntos porcentuales, la morosidad bancaria per- manece contenida en relación con el tama- ño y crecimiento de la cartera. La combinación de crecimiento de cartera, morosidad contenida y originación disciplinada permite a las instituciones mantener abierta la oferta de crédito. No obstante, el reto consiste en ampliar la base de acreditados sin deteriorar la calidad de los portafolios. El desafío es recuperar el número de compradores La demanda de crédito continúa presente, pero la asequibilidad limita su transformación en nuevas hipotecas. Santiago Gil Ontiveros, director ejecutivo de Nómina y Crédito a Particulares de Santander, señaló que el precio de la vivienda crece más rápido que el ingreso familiar, lo que impide ampliar la base de compradores. Para revertir esta situación, consideró necesario adaptar las políticas de riesgo, incorporar fuentes de información no tradicionales y mejorar los modelos que permiten estimar la evolución de los ingresos de los solicitantes. El reto resulta particularmente relevante entre jóvenes, profesionistas independientes, emprendedores y personas con ingresos mixtos que no siempre pueden comprobar su capacidad de pago mediante los mecanismos tradicionales. Margaín calculó que aproximadamente 70% del crédito hipotecario bancario se dirige a asalariados. La oportunidad de expansión se encuentra en los trabajadores no asalariados y en sectores de menores ingresos, aunque para atenderlos se requieren información alternativa, inclusión financiera y construcción previa de historial crediticio. 70% DEL CRÉDITO hipotecario bancario se dirige a asalariados. EL PRECIO DE LA VIVIENDA CRECE MÁS RÁPIDO QUE EL INGRESO FAMILIAR, LO QUE IMPIDE AMPLIAR LA BASE DE COMPRADORES. CRÉDITO: FIREFLY.
realestatemarket.com.mx 40 PORTADA EVOLUCIÓN HIPOTECARIA CRÉDITO: CREVOLUCIÓN. También adquieren relevancia los esque- mas de coacreditación, la suma de ingresos y los productos con mensualidades y plazos adaptados a las distintas etapas de vida. Artigues sostuvo que el mercado puede vol- ver a crecer en número de acreditados si la tecnología y los nuevos modelos de evaluación permiten incorporar a más familias. Perspectivas de crecimiento moderado En la recta final de 2026 se podría mantenerse la estabilización observada al cierre del primer semestre, pero el mercado seguirá condicionado por el precio de las propiedades, el crecimiento de los salarios y la evolución de las tasas de largo plazo. Para 2027, el escenario apunta más hacia una mejora paulatina que a una reducción acelerada de tasas o un repunte considerable de la colocación. La estabilidad del financiamiento, la competencia bancaria y la calidad de las carteras representan elementos favorables; la principal limitación continuará siendo la brecha entre el precio de la vivienda y la capacidad de compra de los hogares. La banca dispone de recursos y mantiene condiciones competitivas, pero necesita ampliar el universo de personas que pueden demostrar ingresos suficientes y sostener una hipoteca. Al mismo tiempo, desarrolladores, autoridades y organismos públicos deberán generar una oferta de vivienda más alineada con los ingresos familiares. El balance del primer semestre confirma que el crédito hipotecario bancario no se ha detenido: coloca más recursos, sostiene una cartera creciente y conserva una morosidad relativamente baja. Sin embargo, su crecimiento depende cada vez más de créditos de mayor monto. El siguiente paso será lograr que el mercado no avance únicamente por ticket promedio, sino que también recupere el número de familias que pueden convertir el financiamiento disponible en una vivienda propia. EL BALANCE del primer semestre confirma que el crédito hipotecario bancario no se ha detenido.
SANTANDER: EL GRAN RETO ES MEJORAR EL ACCESO AL CRÉDITO Mejorar el acceso al crédito, reducir las barreras de entrada y brindar certidumbre a los desarrolladores son algunos de los principales desafíos del mercado hipotecario, afirmó Santiago Gil Ontiveros, director ejecutivo de Nómina y Crédito a Particulares de Santander México. En entrevista con Real Estate Market & Lifestyle, el directivo sostuvo que los bancos deben facilitar el acceso de más mexicanos a una vivienda a través del crédito y, al mismo tiempo, generar condiciones que permitan a los desarrolladores ampliar su oferta hacia segmentos de menores ingresos. Gisselle Morán (GM): Santander ha ganado una participación muy importante del mercado hipotecario, ha sido uno de los bancos que más ha crecido. ¿Cómo ha sido este crecimiento? Santiago Gil (SG): El equipo ha hecho un gran trabajo. Creo que todo está basado en generar una oferta de valor enfocada en las distintas necesidades del cliente. Esa oferta de valor premia con una mejor tasa de interés al cliente que más vinculado está Por Gisselle Morán realestatemarket.com.mx 42 PORTADA ENTREVISTA SANTANDER
SANTIAGO GIL ONTIVEROS, DIRECTOR EJECUTIVO DE NÓMINA Y CRÉDITO A PARTICULARES DE SANTANDER MÉXICO. CRÉDITO: AXEL CARRANZA. realestatemarket.com.mx 43
con Santander. Pero, por otro lado, también tenemos a ese cliente que le está costando reunir el enganche y se enfoca en el tema de la mensualidad, con Hipoteca Free, eliminamos las barreras de entrada. Y, por otro lado, estamos ampliando la base de clientes con acceso a la vivienda con Hipoteca Integral para personas con ingresos mixtos, donde podemos inferir ese ingreso y esa capacidad de pago y poder hacerle una oferta de crédito. Entonces, teniendo esta oferta de valor y si le sumas a estar todos los días pensando en cómo mejorar el flujo, el proceso, reducir tiempos, darle transparencia, enseñarle al cliente dónde está su trámite, creo que esa mezcla nos ha ayudado a que hoy crezcamos cuatro veces lo que está creciendo la industria en temas de contratación. GM: ¿Qué es la Hipoteca Free? ¿En qué consiste? SG: La Hipoteca Free está pensada en el cliente al que le está costando reunir el ahorro para el enganche. Está pensada para que el cliente se enfoque en el pago únicamente de capital e intereses. Con Hipoteca Free eliminamos el cobro de comisiones, pago de avalúo, costo de seguros, financiando hasta el 95% del valor del inmueble, y en esquemas cofinanciados hasta el 100%. Entonces, esto ayuda a esa persona para que nada más se enfoque en su capacidad de pago mensual. GM: ¿Qué tendría que pasar para volver a ver tasas hipotecarias que verdaderamente cambien la capacidad de compra de una familia? SG: El pasado mes de septiembre dimos un gran paso para ofrecer la mejor tasa del mercado hoy en día con un 8.50% anual con Hipoteca Santander. Pero para seguir manteniendo tasas bajas, tiene que darse cierto entorno macroeconómico que tenga estabilidad. GM: Si llegara contigo un joven de 30 años y te dice: “Quiero comprar mi primera casa”, ¿Qué le recomendarías hacer desde mañana? CRÉDITO: TYLIJURA. CRÉDITO: OIP. realestatemarket.com.mx 44 PORTADA ENTREVISTA SANTANDER 95% DEL VALOR DEL INMUEBLE puede llegar a ser el crédito que proporciona Santander con el esquema de Hipoteca Free.
SG: Como banco tenemos que jugar un rol de asesor. Primero entender su situación actual, saber cómo está su flujo de ingresos, saber su capacidad de pago de mes a mes, tener claro hasta cuánto le podría alcanzar para estar invirtiendo en mantener una casa. Y, de acuerdo con sus necesidades y su perfil, decirle cuál le conviene. Viendo que no tienes los gastos iniciales, mejor vete por el camino de la Hipoteca Free, o si tus ingresos son mixtos, creo que la Hipoteca Integral será su solución. GM: Está el otro México: los profesionales, em- prendedores independientes, personas que reciben bonos, comisiones ¿cómo puede Santander prestarles mejor a este segmento? SG: Para mí este es un segmento especial, porque con las herramientas de verificación de ingreso tradicional que usamos en los bancos, no te permiten dar una correcta evaluación de la capacidad de ingreso de estos clientes. en Santander, hoy tenemos la Hipoteca Integral, que contempla el tema de los ingresos mixtos con otras fuentes de ingresos del cliente, con estudios socioeconómicos y con ello sí poder presentarles una oferta de crédito. GM: Teniendo todas estas ofertas y teniendo todos los bancos enfrente ¿por qué debería elegir una persona Santander? SG: Como cliente, yo me iría con Santander para comprar una casa a través del crédito hipotecario que ofrece, por dos razones principales: porque tenemos oferta de valor adecuada a distintas realidades y perfiles del cliente; y dos, tenemos el proceso más ágil, más transparente, que le da la certeza al cliente de que va a terminar firmando antes su hipoteca, con todo el sustento y la experiencia de nuestro equipo, además de darle la oferta acorde a su necesidad. GM: En Santander, ¿en cuánto tiempo autorizan una hipoteca? SG: Hoy, un cliente obtiene la autorización de su crédito prácticamente en línea. LA INTEGRACIÓN DE IA agiliza la validación de documentos y optimiza el proceso de autorización de créditos. realestatemarket.com.mx 45
GM: Hay miles de personas que pueden pagar su mensualidad, pero no tienen los 500 mil, 800 mil o un millón de pesos para el enganche. ¿Cómo resolver ese problema? SG: En Santander tenemos la opción de poder financiar hasta el 95% del valor de la casa a través de un crédito hipotecario. Y si es en un esquema cofinanciado, hasta el 100%. Entonces, esto permite que el cliente se enfoque en un tema de mensualidad para el pago de intereses y capital. Por eso tenemos el producto de Hipoteca Free, que te elimina todas estas barreras de entrada y gastos adicionales. GM: La Hipoteca Verde suena muy bien, pero llevémosla a pesos y centavos. ¿Qué gana realmente una familia por comprar una vivienda sustentable? SG: Bueno, el tema de las viviendas sustentables, creo que hoy en México no ha avanzado, porque el tema del registro con una vivienda verde no ha sido fácil. Sin embargo, ¿qué busca una persona que quiere una hipoteca sustentable? Pues que en el largo plazo tenga una eficiencia en el gasto energético, en el día a día en sus servicios como agua o luz. GM: ¿Ustedes también dan crédito para gastos notariales, muebles y remodelación? SG: También nosotros financiamos esos elementos, así como el tema de la escrituración, notaría y demás, que son gastos incrementales para la gente. Nosotros podemos integrarlos al crédito. GM: Todo el mundo habla de IA en una hipoteca. ¿Qué puede hacer realmente la IA por el cliente y qué decisiones nunca debería sustituir? SG: La inteligencia artificial ya forma parte del proceso hipotecario. La utilizamos para conocer mejor al cliente, validar documentación y agilizar el trámite. Sin embargo, la responsabilidad de la decisión final corresLA INTELIGENCIA ARTIFICIAL ya forma parte del proceso hipotecario. Se utiliza para conocer mejor al cliente, validar documentación y agilizar el trámite. CRÉDITO: TYLIJURA. realestatemarket.com.mx 46 PORTADA ENTREVISTA SANTANDER
ponde a los especialistas del banco. La herramienta apoya el análisis, pero no sustituye el criterio humano. Menos hipotecas, montos más altos GM: Hay un dato que llama mucho la atención: se están otorgando menos hipotecas, pero por montos mayores. ¿Qué nos está diciendo esto del mercado que hoy quiere comprar una vivienda? SG: El valor promedio de las operaciones del mercado está creciendo, pero no ocurre lo mismo con la base de personas que puede acceder a una vivienda. Eso es lo que hace que la oferta del crédito hipotecario sea más grande, con montos más altos. Entonces, el gran reto que tenemos como industria es mejorar el acceso al crédito, reducir las barreras de entrada y generar certidumbre para que los desarrolladores atiendan una mayor parte de la pirámide poblacional. GM: ¿Sientes que también el tema de la accesibilidad, la vivienda y el crédito se están alejando de la capacidad económica? SG: Creo que son varios componentes los que nos van a ayudar a crecer la accesibilidad y se requiere la participación de varios actores. Por un lado, en los bancos estamos con el tema de poder otorgar a más gente crédito, pero también al mismo tiempo irles quitando barreras de entrada como los enganches y demás. Ponérselas mucho más fácil. Por otro lado, los desarrolladores tienen que también invertir en otros sectores de la población y para ello, también es importante contar con un entorno de seguridad, empleo y condiciones favorables para la industria. Entonces, yo creo que es una combinación donde todos los actores de la industria tienen que participar para generar esa accesibilidad y crecer de una manera orgánica. GM: ¿A quién le están fallando como sistema financiero, qué debería tener una hipoteca y todavía no lo consigue? SG: Creo que hoy el segmento de jóvenes, el segmento de clientes con salarios mixtos, que no se comprueban de la forma tradicional, tienen problemas para acceder al crédito. Como banco tenemos la posibilidad de poder ampliar nuestras herramientas de conocimiento de los clientes, de poder verificar esos ingresos con fuentes alternativas. Seguir invirtiendo en la inteligencia artificial y conocer los patrones de gasto y demás que tienen nuestros clientes, permitirá ampliar la base de personas con posibilidad de acceder a un crédito. GM: Ustedes tienen líneas de crédito preautorizadas. SG: Sí. Hoy tenemos a más de 400 mil clientes ya con la oferta de crédito hipotecario. Son clientes que ya estaban con nosotros, que conocemos sus depósitos, conocemos su gasto mensual. Y eso nos facilita muchísimo decirte, “Oye, tú ya estás confiando en el banco tu patrimonio... Oye, te quiero ayudar a hacerlo crecer”. realestatemarket.com.mx 47 EL VALOR PROMEDIO de las operaciones del mercado está creciendo, pero no ocurre lo mismo con la base de personas que puede acceder a una vivienda.
GM: ¿Consideras que México necesita más viviendas? ¿Cuál consideras que es el problema? ¿Falta de crédito, falta de vivienda adecuada, precios demasiado altos, sueldos, permisos, o una combinación de todo? SG: Sin duda es una combinación de todo. Primero, porque tiene que haber un entorno de seguridad, de estabilidad. Eso genera confianza a los desarrolladores a invertir, no nada más en ciertos segmentos de la población o en ciertos lugares, sino ampliarse e ir a otros sitios donde hoy no están construyendo. Por otro lado, los bancos tenemos la responsabilidad de quitar barreras de entrada, de ampliar esa base de clientes acreditables con herramientas no tradicionales que nos ayuden a crecer esa base. Por otro lado, creo que la interconexión entre los distintos jugadores del proceso tiene que ocurrir, eso nos va a ayudar a mejorar el proceso y la experiencia del cliente. Si reunieras a los todos los participantes, ¿qué les dirías? GM: Si pudieras sentar en una mesa a Santander, Fovissste, Infonavit, Desarrolladores, Gobierno, ¿qué tres decisiones pondrías sobre la mesa para crear realmente el acceso a la vivienda? SG. Son tres elementos clave: accesibilidad, oferta y conexión. Tenemos que trabajar para reducir las barreras de entrada. En cuanto a oferta, tenemos que tener oferta adecuada, en los lugares adecuados, con el precio adecuado en toda la pirámide poblacional. Y, por último, la conexión entre todos los jugadores que tenemos en la industria para agilizar la transmisión de infor- mación, documentación y que agilicen los tiempos. GM. ¿Dónde ves hoy la gran oportunidad hipotecaria de México? SG. Hoy estamos en Ciudad de México, Monterrey, Guadalajara. Pero también vemos que sigue creciendo mucho Querétaro, Mérida y Puebla. Creo que son mercados donde los desarrolladores están encontrando ese entorno correcto de seguridad, de estabilidad. Y ahí es donde hoy está la apuesta del mundo hipotecario. SON TRES ELEMENTOS CLAVE: ACCESIBILIDAD, OFERTA Y CONEXIÓN. TENEMOS QUE TRABAJAR PARA REDUCIR LAS BARRERAS DE ENTRADA. +400 MIL CLIENTES cuentan ya con la oferta de crédito hipotecario. realestatemarket.com.mx 48 PORTADA ENTREVISTA SANTANDER
GM: ¿Qué tendría que cambiar para que Santander pueda, dentro de unos años, no solamente decir, “prestamos más”, sino “ayudamos a que más mexicanos construyan su propiedad’’? SG: Tenemos que seguir invirtiendo en he- rramientas que nos ayuden a conocer más a nuestros clientes actuales, pero también a los que se acercan por primera vez a Santander. Tenemos que seguir apalancando herramientas como la IA para hacer una mejora en los procesos. Otra cosa que tiene que seguir ocurriendo es seguir innovando en la oferta del producto para poder satisfacer las distintas necesidades que tienen nuestros clientes. Creo que vamos en el camino correcto. No nos podemos dormir en nuestros laureles, to- dos los días el equipo tiene que estar buscando esas áreas de oportunidad y buscar en todo momento crecer el tamaño del pastel. GM: Por último, para quien está pensando: “yo nunca voy a poder tener una casa”, ¿qué le dirías? SG: Le diría, “No tires la toalla”. Nada más en lo que va del año, a más de 10 mil familias les hemos dado la oportunidad de adquirir una vivienda con un crédito Santander. Y muchos de esos 10 mil clientes, en algún punto pasaron de decir: “Se ve lejísimo el tema de poder comprar una casa”. Y hoy es una realidad. Creo que la respuesta está en poder acercarse al banco correcto, a recibir esa asesoría y que le ayudemos desde nuestra cancha a armar ese plan de vida para poder alcanzar su sueño de esa casa. El que podamos enseñarle a ahorrar, enseñarle a poder decir, “Me alcanza para una mensualidad de tanto”. Y creo que todos podrían llegar a acceder y a cumplir ese sueño de una vivienda particular. CRÉDITO: JUSTDIYTEAM. realestatemarket.com.mx 49 ha preautorizado esquemas crediticios a más de 400 mil clientes para facilitar la adquisición de vivienda en México.
realestatemarket.com.mx 50 PORTADA XXXXXX ENTREVISTA SCOTIABANK ANTONIO ARTIGUES FIOL, HEAD DE SEGMENTO Y PRODUCTO DE SCOTIABANK. CRÉDITO: AXEL CARRANZA.
realestatemarket.com.mx 51 SCOTIABANK: EL PRECIO DE LA VIVIENDA MARCA EL RETO HIPOTECARIO La estabilidad de las tasas y la evolución de los productos hipotecarios han ayudado a los compradores, pero el encarecimiento de los inmuebles mantiene la presión sobre el acceso a la vivienda. Las oportunidades están en mejorar la evaluación de ingresos, simplificar procesos y acompañar al cliente durante la vida del crédito. El precio de la vivienda se ha convertido en una barrera cada vez más importante para los compradores. Aunque los ban- cos han desarrollado esquemas de pago, opciones para sumar ingresos y condiciones que buscan facilitar la contratación, estas medidas enfrentan un mercado en el que los inmuebles se encarecen por encima de la inflación. En entrevista con Real Estate Market & Lifestyle, Antonio Artigues Fiol, Head Por Gisselle Morán de Segmento y Producto de Scotiabank, identifica oportunidades para ampliar el universo de acreditados mediante mejores modelos de riesgo, información financiera e inteligencia artificial. En la estrategia del banco, destaca una oferta que combina distintos destinos del crédito, pagos fijos o crecientes y reconocimiento al cumplimiento oportuno. El objetivo, explica, es que la relación con el cliente vaya más allá de la contratación y lo acompañe durante los años siguientes.
realestatemarket.com.mx 52 PORTADA ENTREVISTA SCOTIABANK El mercado: precios, ingresos y acceso Gisselle Morán (GM): ¿Qué está frenando más las hipotecas: el precio de la vivienda, las tasas o los ingresos? Antonio Artigues (AA): Yo empezaría por lo que considero que no es el principal freno: la tasa. Independientemente de las variaciones que han tenido las tasas de fondeo, los bancos en general, y Scotiabank en particular, hemos absorbido buena parte de ese impacto para dar estabilidad. La oscilación de las tasas hipotecarias ha sido mucho menor que la de las tasas de fondeo. En cambio, el costo de la vivienda ha venido aumentando bastante por encima del promedio de la inflación. Esa diferencia se está convirtiendo en una barrera para adquirir una propiedad, a pesar de las medidas que hemos desarrollado para facilitar el acceso al crédito. GM: ¿Cómo ha respondido la banca al encarecimiento de los inmuebles? AA: Con tasas competitivas, distintos esque- mas de pago y opciones de financiamiento que buscan acompañar esa subida. Los pagos crecientes, por ejemplo, permiten comenzar con una mensualidad menor en un momento en que el comprador está haciendo un esfuerzo importante. También hemos desarrollado los esquemas de participación de coacreditados para sumar ingresos. Hoy se reconocen situaciones personales diferentes; incluso dos roomies pueden buscar comprar y pagar juntos. Sin embargo, la brecha entre todas esas medidas y el costo de la vivienda se va haciendo más grande. Son apoyos que facilitan la operación, pero no eliminan por completo la presión que genera el aumento de los precios. EL ENCARECIMIENTO de la vivienda exige productos financieros más flexibles y adaptados al comprador. CRÉDITO: DEPOSITPHOTOS.
realestatemarket.com.mx 53 GM: ¿Los compradores están financiando una proporción mucho mayor del valor de la vivienda? AA: El porcentaje promedio de financiamiento respecto del valor de la propiedad se ha mantenido relativamente estable. Hay movimientos, pero no un cambio considerable. Por una parte, cuando se pueden juntar más ingresos, también se busca una mejor propiedad. Por otra, el crecimiento del precio medio de la vivienda limita el alcance del ahorro que una persona ha reunido. Los productos están en evolución permanente y sus esquemas se han desarrollado para facilitar el acceso. Pero hay que distinguir entre las posibilidades máximas que ofrece un financiamiento y la proporción que, en promedio, terminan contratando los compradores. GM: ¿Dónde está el mayor reto para evaluar a personas con ingresos variables? AA: El desafío está en mejorar nuestras capacidades y modelos para reconocer diferentes formas de ingreso, sobre todo las menos con- vencionales y las relacionadas con la informa- lidad. Los ingresos variables no necesariamente son lo más complejo; lo importante es que exista información para analizarlos. Por eso es relevante estar bancarizado. No solamente por tener una cuenta, sino porque permite dejar un rastro financiero. Esa huella habla de la estabilidad de una persona, de su capacidad de pago y de otros factores que facilitan la evaluación de un crédito de largo plazo. Cuanto mejor podamos reconocer esa información, más posibilidades tendremos de entender cada situación. GM: ¿Qué oportunidad representa la inteligencia artificial para ampliar el mercado? AA: Nos está ayudando a acelerar procesos y a mejorar nuestros modelos de riesgo. Una parte importante consiste en reconocer las distintas variedades de ingresos que tienen las personas. El propósito es ampliar el número de quienes pueden acceder a un crédito hipotecario. No solamente mantener una evolución gradual, sino encontrar herramientas que permitan avanzar con mayor alcance. Esto forma parte de la mejora continua. El producto puede ser competitivo y responder a muchas necesidades, pero siempre existe espacio para mejorar la evaluación y los procesos. Ahí está buena parte de la ambición: entender mejor a los solicitantes y facilitar que más personas puedan ser acreditadas. EL DESAFÍO ESTÁ EN MEJORAR NUESTRAS CAPACIDADES Y MODELOS PARA RECONOCER DIFERENTES FORMAS DE INGRESO, SOBRE TODO LAS MENOS CONVENCIONALES Y LAS RELACIONADAS CON LA INFORMALIDAD. CRÉDITO: DEPOSITPHOTOS.
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